2010年第3期

第三期(2010.1.18-1.22

一.贵金属相关价格

2010.1.18-2009 1.22)贵金属最高、最低价格

 

最高

1140.8

18.83

1653

475

2775

最低

1080

16.86

1519

424

2675

综合

1126.2

17.93

1611

461.8

2755

         

                                            本周美元、石油价格(2010.1.18-1.22

时间

美元指数

石油

2010.18

77.3

77.55

2010.1.19

77

78.43

2010.1.20

77.79

78.59

2010.1.21

78.47

77.63

 

二.贵金属相关消息

2.1 全球最大黄金ETF 1月21黄金持有量维稳

来源:全景网

全景网122讯 全球最大黄金ETF SPDRGoldShaes121黄金持有量维持1111.92吨,连续第三日维持此水平。周四美盘期金随美元指数大幅波动,盘中创出年内低位,不过在美元指数回落后,其迅速收复1100美元关口,显示在此价位支撑力度仍较强。机构投资者仍然保持观望态度,期待进一步指引。该基金今年以来减持21.70吨黄金,减持幅度1.95%

2.2  欧元狂泻至5个月新低 美元应声走高打压金价

来源:上海证券报 

由于投资人担心希腊的债务问题可能恶化,进而影响到地区经济复苏,欧元兑美元汇价近日连续大跌,昨日盘中一度大跌0.8%,跌至5个月新低。受欧元大跌影响,美元指数昨日盘中大涨0.5%,拖累原油和黄金价格大幅下跌。希腊的债务危机也波及欧洲股市,加上投资人担心中国会加大紧缩力度,欧洲三大股市早盘全线走低。亚太市场昨日多数收低。分析师认为,希腊因素短期内仍可能给金融市场特别是欧元带来压力,但这一事件可能诱发的系统风险有限,不会影响到欧洲乃至全球经济的正常复苏。

2.3  09年南非黄金产量下滑4.9%退居世界第三中国居首

来源:商务部

根据GFMS研究机构统计,2009年南非黄金产量下滑4.9,名列世界第三。中国和澳大利亚分别成为第一大和第二大产金国。去年因黄金价格上涨,全球黄金产量提高了6,但是南非同期产量下滑。下滑主要原因是南非一些矿井因事故关闭,黄金矿级别下降和开采成本提高等等。南非曾经在长达一个世纪里都是世界上最大的黄金产国,但是现在被中国和澳大利亚超越。跟据南非统计局数字,去年11月南非矿产品和黄金产量与历史同期相比纷纷下滑,下滑幅度分别为1.6%4.9%20098月至10,南非矿产品名义销售额环比上升5.2%。其中,黄金销售额为6.817亿兰特,上升5.9,贡献1.3个百分点。

2.4 高盛:铂金钯金ETF上市黄金投资面临更激烈竞争

来源:理财18

高盛集团(Goldman Sachs)上周四(14)表示,铂金和钯金ETF上市后,投资者对铂金和钯金的投资更加便利,随着投资资金不断涌入新上市的ETFs,黄金可能因此面临激烈竞争。高盛集团表示:“因铂金和钯金ETFs上市,2010,黄金投资将面临更加激烈的竞争。这将对黄金施压,并将对铂金和钯金有利影响。黄金ETF需求和价格均有下行风险,铂金ETF需求和价格均有上行风险。我们认为铂金的买入头寸是非常明智的交易。” 该银行还将黄金ETFs需求描述为“萎靡不振”,:“过去半年内,黄金ETFs的持仓量基本持平于4700万盎司左右。若黄金的投资需求今年不回归金市,金价的上行趋势将被限制。” 高盛集团还表示,这并不是拖累金价上行的唯一因素,美国收紧货币政策将是最大的威胁因素。但该公司并不认为美国会收紧货币政策,所以预计,未来1年内,黄金价格将触及1,350美元/盎司。“高盛经济学家依然认为,美联储短期内不会上调利率,2010年不会,2011年也不会。所以我们仍认为,当前的低利率水平将继续支撑黄金价格。未来1年内,黄金价格将达1,350美元/盎司。”

2.5  美国Hecla矿业公司2009年矿产白银产量为339

海外媒体报道:国际知名白银矿业企业――美国Hecla矿业公司(Hecla Mining Co.)日前公布的数据显示,2009年该公司总计生产矿产白银产量为1090万盎司(约合339吨),同比增加26%;同时副产金属铅4.4万吨,副产锌8万吨。预计2010年该公司矿产白银产量将达到1000-11000万盎司,矿产白银现金成本将低于2美元/盎司。

三.贵金属相关评论

3.1 美元大幅走强 金价下跌

来源:信息时报

黄金周三晚间跌破1130一带的小型头肩顶部形态的颈线支撑位,破位之后金价迅速下行直至1110美元/盎司一带。金价下跌主要因素是美元大幅走强。除了黄金外,欧元等非美货币也大幅下跌,因投资者对资金面流动性收紧日益担心,纷纷了结高收益资产,买入美元。美元指数则大涨至78.50一带,为20099月以来的高点。作为全球经济恢复性增长的重要驱动力,近期中国政府的政策动向备受全球关注。周三中国收紧信贷的消息已令全球市场大跌,而周四公布的一系列经济数据,更使得更多分析师预测中国的加息会提前。中国国家统计局公布的数据表明,去年12CPI同比增幅大幅跃升至1.9%,超出市场预期,而PPI也结束一年以来的负增长,上涨1.7%,为政策收紧埋下伏笔。中国第四季度GDP成长10.7%09年全年增长8.7%,反映了经济持续向好。

3.2 GFMS2010年上半年金价将达1175美元/盎司

来源: 新京报

本报讯(记者范旭光)全球贵金属咨询机构GFMS发布最新预测称,受黄金强劲的投资需求影响,今年上半年黄金均价将会达到1175美元/盎司,去年为972美元/盎司。GFMS主席菲利普克莱普维吉克表示,2010年黄金的投资需求将受到实际利率降至负值、美元疲软及通胀担忧上升等因素的支持。预计市场中来自非传统投资者的资金比重将助推金价升至1300美元上方。今年以来,金价一直在1115美元-1160美元/盎司这个区间盘整,交易较为清淡。刚刚过去的2009,金价大涨25%,并在12月份创下1226.10美元/盎司的历史纪录。

3.3 瑞银:对今年金价预估只存在“调高多少的问题”

来源:中国证券网 

瑞银证券亚洲有限公司亚太矿业研究部主管白仲仪119表示,尽管中国有收紧流动性的趋势,但其他经济体货币供应依然宽松,这对铜价具有推动作用。他同时还表示今年金价预期仍有上调空间。白仲仪认为,与上世纪90年代相比,越来越多的与产业无关的资金在进入铜市场。目前而言,主要不确定性在于货币政策走向。2009年以来,国际铜价涨幅超过146,中国进口依然维持强劲态势。与此同时,国内和海外交易所铜库存也在迅速增加。白仲仪认为,相对而言,铜市场实际需求并不证明价格上涨是正当的。从央行角度看,由于现在对基本金属的实际需求仍没有完全恢复,因而在货币政策上出现紧缩可能性很小。供应面上,由于矿山投入具有持续性,因而铜供应在过去几年保持平稳。贵金属方面,白仲仪对中国证券报记者表示,在瑞银的黄金定价模型中,最重要的变量是通胀和美元因素。美元短期内不会有很强劲表现,而且各国央行在售金方面也缺乏驱动力,因此瑞银对今年的金价预估只存在“调高多少的问题”。

3.4 WGC:产量下降需求稳定 2010年黄金价格不会收跌

来源:理财18

伴随着全球经济衰退和美元持续贬值,黄金已经成为一种安全的投资选择。在产量下降的情况下,需求还是保持稳定。世界黄金协会(World Gold Council)印度地区总经理Ajay Mitra近日接受采访时预测,2010年黄金价格不会收跌。关于目前美元和黄金的关系,Mitra指出,"最主要的变化就是美元贬值。对投资者来说,黄金可算是一种收益率很好的资产,同时又更具稳定性。尽管它也有剧烈波动的时候,但是无损于其本身的价值,黄金是无可取代的。另外,过去10年里黄金产量一直在以 8%的速度递减,而中国、印度和俄罗斯等国家的黄金需求却在持续攀升。去年印度官方购买了200吨黄金作为储备,因为以美元为主的外汇储备正在不断缩水。"Mitra还表示,"全球股市像坐过山车一样剧烈震荡,很多国家的房地产业则陷入泥潭、不可自拔,对冲基金和金融衍生品也大多结局惨淡。此前,WGC中东和土耳其地区总经理Anan Fakhreddin接受采访时表示,中东地区的人们对黄金的避险价值日益看重。该地区的黄金需求正在上升,而黄金销量也在增加。从全球角度来看,以阿联酋为首的中东地区是仅次于中国和印度的黄金消费群体。阿联酋成员之一的迪拜是海湾地区最大的黄金进口国和消费国。

3.5 金评:中国收紧担忧超过数据利好,黄金上涨承压

黄金价格下跌的原因主要有21、希腊债务问题困扰欧元,欧元下跌,美元上涨;2、中国收紧信贷 – 提升央行票据收益率与准备金,并有传言中国要加息,提升美元。美元指数120从开盘77.55上涨至收盘78.36。黄金价格承压大幅下跌。121日上午中国GDPCPIPPI数据发布。中国2009年第4季度GDP增长10.7%,全年8.7%,成功保八。200912CPI1.90%PPI1.70% 。中国数据理应提升市场风险偏好,打压美元,推升黄金。但是,数据发布后,市场反应平平,没有显著变化。这一方面是数据与预期差距不大,另一方面说明中国对世界的影响没我们相像的大。毕竟中国与美国相比,GDP还差很多。另外,市场对中国开始收紧信贷,提升利率的预期提升了美元并压制黄金。中国确实有可能在2010年上半年内加息,但美国加息最早也要等到下半年。一旦中美开始加息,黄金将承压下行。

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