2009年44期

44


一.贵金属价格
(2009.12. 7 -2009 12.11)

 

最高

1211.2

18.9

1499

380

2058

最低

1115.2

17.09

1404

360

2280

综合

1146.42

17.79

1428

367

2156

二.贵金属相关信息
2.1 基本面信息:上周五公布的美国11月非农数据增强了美联储将提早升息的预期,美元受励大幅上扬。
2.2 美元本周首先将接受一系列经济报告的考验,其中包括最受市场关注的美国11月零售销售数据和消费者信心指标。而11月对于零售商而言至关重要,因为他们希冀消费者们在这个节日繁多的月度支出意愿上升。
2.3 接受美商知名传媒调查的经济学家预计,美国11月零售销售季调后月率上升0.5%,剔除汽车的零售销售上升0.4%。该数据将于本周五(12月11日)21:30揭晓。
2.4 此外,经济学家们还预计,美国12月消费者信心指数从11月的67.4提升至69。美国12月密歇根消费者信心数据将于北京时间本周五22:55公布。
2.5 同时,分析师们表示,在强劲的非农数据提升美联储升息预期之际,本周美联储官员的讲话也将格外值得关注。本周的数据将证实美元的强劲表现是昙花一现还是经久不衰。
二.贵金属综合信息
3.1 美元续涨 黄金遭受进一步卖压
受到大幅超出预期的美国最新非农就业数据提振,美元兑欧元涨至5周高点,引发投资者抛售黄金,现货金周一(12月7日)欧市早盘下跌2.0%至盘中低点。分析师指出,强劲的非农数据提振了投资者对美联储(Fed)提前加息的预期,打压黄金走势。但是,现货金对冲通胀和经济不稳定性的作用将使得现货金获得一定支持。三菱公司(Mutsubishi Corp)贵金属市场分析师Tom Kendall表示,目前现货金已经企稳在该水平上方。虽然强劲的就业数据和美元随即的反弹势态令黄金承压,但他不预计对美国货币政策的预期将出现重大的改变。他指出,并不认为一些数据就足以令市场调整对美国财政部和美联储未来6到9个月动向的期望。市场普遍预计美国将于2010年3季度加息,他认为该预期仍然存在。全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust周一宣布其持仓量上周五减少1.524吨,至1,129.966吨。
3.2 韩国央行:央行购金并非大趋势 将不跟从
韩国央行(BOK)周二(12月8日)表示,尽管在美元贬值的背景下韩国央行将致力进行外汇储备多元化,但由于其它央行并未大量购入黄金,同时黄金也无法提供现金回报,因此韩国央行将暂不考虑增加黄金储备量。该行外汇储备管理部部长Lee Eung Baek表示,目前黄金市场已显现泡沫。韩国央行将遵从外汇储备多元化的方针调整储备结构,但由于黄金无法提供更多现金回报,因此黄金暂时不在考虑范围内。Baek指出,央行购买黄金并非大趋势所在。包括印度央行在内的多国中央银行在11月增加了黄金储备,投资基金及个人也大量购买黄金以对冲美元贬值的风险,同时市场对通货膨胀的预期不断升高。受此影响,现货金价在12月3日触及1226.65美元/盎司的历史记录,09年以来已累计升值32%。三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corp)高级经济学家Jerry Yoshikoshi表示,黄金作为外汇储备多元化的一部分是理所当然的,但他认为各国央行并不想过多增加黄金储备。他同时指出,近期金价上涨幅度已超过基本面因素,2010年通货膨胀可能并不会达到市场预期的极为严重的水平。受韩国央行干预汇市买入美元等因素影响,韩国截至11月外汇储备量已达2709亿美元,居世界第6位。根据韩国央行的统计数据,亚洲地区央行黄金储备量为14.4公吨,仅占其外汇储备总额的0.03%,远低于10.2%的世界平均水平。
3.3 现货金低位企稳 盼下周美联储会议指点迷津
尽管近期黄金大幅回调,但相对于历史价格来看,黄金依然昂贵。因此,有分析师表示,目前推动金价上涨的主要因素是美元偏弱,或者是投资者逐利的心态,若要对冲通胀其实不必非要购买黄金。美元仍然是黄金市场的重要参考目标,而美元走势的成败关键则在于美国货币政策的变化,因此美联储动态成为市场追逐的热点。◎ 分析师:黄金不是对抗通胀的最佳武器,该分析师表示,目前投资者对黄金兴趣盎然不足为奇,因各央行向市场注入了大量流动性,而历史证明,这迟早将导致通胀。◎ 美元走势须看下周美联储会议,与之相对的是,美元指数隔夜从近期高点回落,跌破76水平。但是,巴克莱资本(Barclays Capital)驻纽约首席北美技术分析师MacNeil Curry在电话访问中表示,美元指数正在构筑潜在的变盘走势,技术指标暗示美元短期或将进一步走高。然而,技术面还需基本面配合,美元能否真正“起死回生”,下周美联储会议将至关重要。美联储公开市场委员会(FOMC)将于12月15日至16日召开政策会议。分析师预计,美联储官员届时将重申,尽管经济正在缓慢走出数十年来最严重的一次经济衰退,基准利率可能仍将在相当长的一段时期内维持在接近零的历史低位。但分析师表示,考虑到美国11月非农就业数据良好,预计FOMC也可能强调经济正在持续复苏,此外,美联储下周可能会朝着暗示退出紧急经济刺激措施的方向再迈一步,这些均可能提升市场有关美联储加息时间提前的预期。摩根大通(JPMorgan Chase)经济学家Michael Feroli表示,由于已经看到了经济逐步复苏的趋势,美联储应该会在此次会议上给出与近几个月类似的退出信号
3.4 俄罗斯央行11月份提高了购买黄金的速度
来源:理财18
投资研究公司Renaissance Capital上周五(12月4日)表示,俄罗斯央行11月份提高了购买黄金的速度,为抵御美元贬值而试图将储备多元化。Renaissance Capital的分析师Anton Nikitin在一份研究报告中表示,截止11月27日当周,俄罗斯黄金储备可能增加7.9亿美元,至231亿美元。截止12月1日,该国黄金储备总价值为230美元,比上月增加13%。Nikitin表示,"央行通过重新配置成功对旗下资产进行管理。"从2008年12月起,俄罗斯黄金储备的数量一直在增加。
3.5 欧央行:4日当周欧元黄金储备减少200万欧元
来源:理财18
欧央行(European Central Bank)8日表示,截至12月4日当周欧元区系统黄金及应收黄金储备减少200万欧元,至2,381.5亿欧元。欧元系统净外汇储备减少42亿欧元,至1,645亿欧元。欧央行称,4日当周流通中现金增加108亿欧元,至7,852亿欧元。欧元系统由总部设在法兰克福的欧洲央行和16家欧元区成员国央行组成。斯洛伐克于2009年1月1日加入欧元区。
3.6 汇丰首席分析师:黄金价格明年或上探1300美元
来源:理财18
据英国金融时报12月10日报道,汇丰银行(HSBC)大宗商品首席分析师詹姆斯.斯蒂尔(James Steel)表示,如果美元加速贬值,同时对于美元作为全球主要储备货币地位的疑虑继续上升,那么金价明年可能升至每盎司1300美元的高位。斯蒂尔刚刚将汇丰对2010年平均金价的预测从每盎司950美元调高至1150美元。此次经济危机提升了黄金作为投资载体的重要性。斯蒂尔表示,人们对于极度宽松的货币政策和政府赤字大规模增加将最终引发通胀的担忧,推高了市场对黄金的需求。汇丰还指出,由于金融危机提升了黄金在分散投资组合风险方面的重要性,许多国家央行有了“更有力的经济理由”,以增加黄金储备。斯蒂尔表示:“在各国央行充当了多年的净卖方之后,我们把它们这种有利于黄金的态度转变,视为一个重要的看涨理由。”
3.7 印度财政部次长:购买IMF黄金对外汇总储备几乎无影响
来源:理财18
印度财政部次长Namo Narain Meena周二(12月8日)表示,在购买了国际货币基金组织(IMF)黄金后,印度的外汇储备基本上没有受到影响。Meena表示,印度央行11月3日宣布购买价值67亿美元的200吨黄金,占到整体储备的6.1%左右,"这次购金行动是央行储备管理运营的一部分"。Meena还指出,这对总体外汇储备水平几乎没有影响,而且只有很小一部分外汇资产被转换成了黄金。印度央行12月4日公布的数据显示,截止11月27日当周,印度的外汇储备增加13.8亿美元,至2867亿美元。Meena表示,通过购买黄金,印度央行的持金量上升至557.7吨。
3.8 孟买黄金协会:预计印度12月进口黄金1520
[世华财讯]
综合外电12月11日报道,印度孟买黄金协会(BBA)表示,在结婚旺季和金价下跌的帮助下,预计印度12月黄金进口量可能从2008年同期的3吨增至15至20吨。BBA还表示,2009年1至11月印度大约进口了黄金173.4吨,预计全年黄金进口量将降至200至220吨,2008年同期为420吨;2009年白银进口量将降至800至1,000吨,2008年同期为2,800吨。黄金首饰是印度人结婚时不可缺少的部分,也是其黄金需求中主要的推动力。BBA主席Suresh Hundia表示,如果金价企稳,结婚需求将帮助印度12月进口黄金15至20吨。当地结婚季将持续到12月底。由于金价过高刺激了碎金供给,2009年以来印度黄金进口一直比较萎靡。Hundia表示,2009年碎金销量可能达到200至250吨,2008年为150吨。印度家庭大概拥有2万吨黄金,主要是首饰。金价大幅跳升对这个价格敏感国家的需求造成了很大影响。

 

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