2009年32期

国外贵金属周报第32期


一.本周贵金属价格
本周最低和最高贵金属价格 (2009.8.31-2009 9.4)

 

最高

998.7

16.31

1259

300

1800

最低

942.8

14.53

1199

278

1500

综合

962.8

15.2

1242

288

1500

二. 本周贵金属价格分析
2.1 本周虽然美元近两日(9.3-9.4)的强劲反弹并未给震荡多时的国际金价带来打压,贵金属价格大幅冲高,这种“双强”的局面是因为美国希望在G20会议上就提高新兴市场国家在在IMF的投票权问题上达成一致。如果该传言属实,或将对美元汇率带来继续走弱的预期,而这将极大提振金价。所以下周将看高贵金属价格。
2.2 8月失业率升至9.7%16年新高
来源:21世纪经济报道
美国东部时间9月4日晨,美国劳工部公布了2009年8月的失业统计。数据显示美国8月失业率升至9.7%,为1983年6月以来最高,比此前市场预计还高出0.2个百分点。但当月就业统计中也传递出积极信号:8月美国实际减少的就业岗位数量下降。美国劳工部表示,8月美国实际减少216,000个就业岗位,为一年以来单月就业岗位减少最多的一个月。另一个积极消息是当月美国平均小时工资出现小幅上涨,从上月的每小时18.59美元上涨至18.65美元。就业岗位减少最多的行业是建筑业、制造业和金融业,包括美国邮政当月减少了8500个就业岗位。大部分私有企业目前对扩招员工持观望态度,他们希望看到经济稳定之后再扩招员工。面对喜忧参半的就业数据,美国股市当天开市小幅上涨。截至发稿时,美国道琼斯500种工业股票指数和道琼斯工业平均指数均小幅上涨0.3%
2.3 法国巴黎银行:欧美经济数据好转 印度黄金进口大幅下降
来源:理财18
经济数据方面,美国8月下旬密歇根大学消费者信心指数从初步估计的63.2提高至68.2,令8月平均值达到65.7,略低于7月份的66.0。同时,密歇根大学经济现况指数从初值64.9上升3.4点,预期指数初值从62点上升5.8点。美国7月份消费开支增长了0.2%,"旧车换现金"计划促使耐用品开支增长了1.3%。美国7月个人收入持平,个人储蓄率从5月的6.0%下降至4.2%。欧元区8月经济景气指数从76.0上升至80.6。这一增长主要得益于服务指数由-18强劲上扬至-11,工业信心指数由-30升至-26。但消费者信心稍低于市场预期,从-23升至-22,调查预期为-22。欧元区8月零售业采购经理人指数从6月份的47.3下降至7月份的47.1,7月广义货币供应年率进一步放缓至3%,6月份为3.6%;私营部门贷款年率从7月的1.5%下降到0.6%。德国8月通货膨胀月率为0.2%,市场预期月率为0%,同时8月通胀年率为0%。金市方面,黄金价格目前上涨0.9%至956.5美元/盎司。据孟买金银协会(Bombay Bullion Association)公布的资料显示,印度8月份黄金进口下降至14吨,远低于上一年度的98吨。该协会预测,2009年印度黄金进口将下降37%至250吨。黄金生产商的黄金对冲需求下跌98万盎司至1473万盎司,近半是来自南非黄金商AngloGold Ashanti。行业新闻方面,南非英美铂业公司(Anglo Platinum)的煤矿工人拒绝了该公司最新的薪酬调整方案,还没有确定今后谈判日期。银价目前上升3.6%至14.83美元/盎司;铂金上涨0.1%至1,243.8美元/盎司;钯金上涨1.5%至290.7美元/盎司。
2.4 金价等待重要数据明朗
来源:解放网-新闻晨报
本周对于外汇市场是相当重要的一周,美国方面将有多个重量级数据公布,周二方ISM制造业数据,周四ISM非制造业数据,周五就业数据,另外,周四美联储还将公布上次例会的会议记录。这些数据情况,很可能明晰美国经济复苏与否的形势,为美元汇率的方向性走势带来指引。这种指引也将同步影响黄金市场和以原油为首的商品市场。周二,印度方面公布了一个新的数据,孟买黄金协会称8月印度黄金的进口量为20吨,去年同期为98吨,同比下降80%。有关人士预计,2009年印度黄金进口约为300吨。而2008年进口量为396吨。印度黄金进口下降的趋势从2008年就开始了,从数据上看,900美元/盎司的金价抑制了非投资类的实物黄金消费。相关的情况在上周世界黄金协会公布的全球2季度黄金供需数据上也有反映。全球范围内,2季度制造业方面(含金饰)对黄金的需求为509吨,同比减少141吨,环比增加75吨。投资需求为222吨,同比增加7吨,环比大幅减少377吨。2季度总需求731吨,同比减少71吨,环比大幅减少303吨。全球黄金2009年上半年总供应2124吨,总需求1765,需求缺口358吨。
2.5 MKSFINANCES.A:新数据公布将推动黄金走出夏季交易区间
来源:中国黄金资讯网
MKSFINANCES.A.发表报告评论称,黄金市场依旧缺乏流动性,数据的不断公布,黄金最终会摆脱夏季交易区间。MarkitEconomics公布欧元区8月采购经理人指数(PMI)升至14个月新高48.2,7月为46.3,市场预期为7.9。欧盟统计局公布欧元区7月失业率升至9.5%,6月为9.4%,与市场预期一致。这是1999年5月以来最高水平。数据打压欧元走软,金价也随之下挫至946.75美元日内低点。此后,逢低买盘入场,金价回升至952.00美元附近。美国公布一批经济数据,引发市场波动,金价触及956.00美元日内高点。美国商务部周二(9月1日)公布,经季节性因素调整后,7月份整体营建支出月率下降0.2%,折合成年率为9,580.4亿美元。华尔街此前预计,7月份整体营建支出月率上升0.2%。美国供应管理学会(ISM)周二(9月1日)公布,8月份制造业指数为52.9,高于7月份的48.9和6月份的44.8同时创下08年1月以来最高。此前,经济学家预计该指数8月份为50.9。与此同时,全美房地产经纪商协会(NAR)公布,7月份成屋签约销售指数月率上升3.2%,至97.6,6月份为94.6。此前,市场预计该指数月率上升2%。市场波动逐渐平复,欧元/美元急剧下滑至1.4200,金价随之跌至949.50美元。此后,买盘入场,推动金价在清淡交投中触发止损位,至每盎司955.00美元水平,这也是黄金的收盘价。
三.贵金属相关评论
3.1 瑞银黄金早评:金价强势上涨 剑指千元大关
来源:中国黄金资讯网 
美国联邦储备委员会(U.S. Federal Reserve, 简称美联储)最新公布的会议纪要显示,Fed官员对美国经济前景持更加乐观的看法,对经济衰退即将结束的信心增强。根据周三发布的8月11-12日美联储会议纪要内容,与会者认为,已公布的经济数据和一些非正式的证据增强了他们对经济衰退即将结束、下半年经济可能恢复增长的信心。美联储官员预计,在财政刺激措施和货币政策影响下,美国经济有望在今年年底以及2010年实现增长。不过会议纪要还显示,政策的刺激效果将从2010年开始逐渐减弱,需要有个人需求和收入的增长来取代这种刺激作用,并成为推动经济增长的主要动力。会议纪要还显示,联邦公开市场委员会(美联储eral Open Market Committee, 简称FOMC)认为,应逐渐缩小抵押贷款支持证券的购买规模,以便使金融市场更容易适应刺激政策的逐步解除。美联储在8月份政策会议上表示,将在10月末完成3,000亿美元美国国债的购买计划,另外,为使市场能顺利适应刺激措施的逐渐淡出,将放慢剩余债券的购买节奏。会议纪要显示,美联储可能对抵押贷款支持证券市场采取相同的方法。不过FOMC并未在上个月的会议上就放慢购买节奏做出决定。美联储官员在此次会议上同意将定期资产支持证券贷款工具(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)的新增贷款发放最终期限延长到2010年,不过对于扩大所涵盖资产的类型持谨慎态度。在经济前景方面,美联储的研究人员称,国内外经济数据在6月和8月份的会议期间均有所改善。研究人员预计,下半年实际国内生产总值有望实现增长,2010年增速可能略高于潜在水平。不过会议纪要还显示,多数官员预计下半年美国经济仅会出现缓慢复苏。所有与会者认为都美国经济依然容易受到不利因素的冲击。
3.2 仟家信:全球股市面临调整国际金价上行乏力
受到中国股市周一暴跌近7%的影响,隔夜欧美股市普遍出现下滑,同时,国际油价更是重挫超过4%。国际金价遭遇获利回吐打压,盘中一度跌至950美元下方。越来越多的投资者担心银行信贷收缩和政府刺激政策效用的减弱,将使得中国经济增长放缓。自从全球经济呈现复苏以来,中国股市表现始终被认为是重要的金融市场领先指标,考虑到中国在世界经济恢复期中的引擎作用日渐突出,那些本就对中国官方经济增长数据心存怀疑的市场人士,更是一直予以密切高度关注。在中国经济已经全球率先复苏的背景下,特别是中国各界都在喜迎国庆,中国股市的暴涨暴跌显得非常突兀和不和谐。市场热盼的股市“国庆行情”看来是有点一厢情愿了,不仅因为重大事件给中国股市带来的阶段性上涨行情似乎从来都是“莫须有”的,而且由于银行业在贷款投放上“瞎折腾”,使得中国本来就并不算高经济复苏质量,其未来的前景增添了较大的不确定性。而倘若中国股市跌势延续的话,那么对于全球股市,乃至于整个金融市场势必带来巨大的冲击。如果美股也随之出现一轮调整,鉴于股市与美元之间的负相关并未改变,美元可能因此走强。考虑到总体上股市因投资者过于乐观的情绪而涨幅过大,展开调整看似合情合理。加上大批资金游离于场外,使得股市缺乏大量的买盘跟进,,投资者并不愿意在目前的价位上盲目买进。虽然全球经济可能已经触底,但复苏的步伐可能相当缓慢,这主要是由于银行仍不愿放贷,消费者支出依旧低迷,且美国失业率仍处于近10%的水平。更为重要的是,近期中国股市的下挫表明,全球经济和金融市场仍面临着巨大的风险和不确定性。BDI指数的下滑可能是金属价格下跌的信号,这势必对金、银等贵金属也造成不利影响。更为重要的是,倘若这是全球经济依然身陷困顿的信号,那么黄金短期内想要独善其身并有所作为还是存在较大难度的。当然,今日美国方面的成屋销售和ISM制造业指数还是要适当留意。
3.3 美国第二季度生产率创03年以来最大升幅
来源:华尔街日报
美国第二季度生产率上升,并创下近6年来的最大升幅,表明企业通过裁员和削减工时艰难度过经济衰退。美国劳工部(Labor Department)周三公布的修正后数据显示,尽管产值大幅下滑,第二季度非农生产率折合成年率仍上升6.6%,升幅为2003年第三季度以来最高。修正后的生产率升幅不仅略高于6.4%的初值,也略高于华尔街此前预期。接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家们此前预计第二季度非农生产率上升6.5%。今年第一季度非农生产率修正后仍为上升0.3%,与上个月公布的初步数据持平。第二季度单位劳工成本折合成年率下降5.9%。劳工部称,劳工成本下降完全是因为生产率提高。小时薪酬小幅增加。经济学家此前预计单位劳工成本下降5.8%。单位劳工成本较上年同期减少1.2%,表明通货膨胀下滑压力依然存在。第一季度单位劳工成本由下降2.7%修正为下降5.0%。美国劳工部称,第二季度非农产值修正后折合成年率下降1.5%,初步数据为下降1.7%。第一季度产值折合成年率的降幅未做修正,仍为8.8%。当季工时下降7.6%,较第一季度9%的降幅有所好转。第二季度非农行业小时薪酬增加0.3%,初步数据为增长0.2%。经过通货膨胀因素调整后的实际薪酬下降1.0%。第二季度制造业生产率提高4.9%。制造业产值下降9.8%,工时减少14.0%。
3.4 MKSFINANCES.A:新数据公布将推动黄金走出夏季交易区间
来源:中国黄金资讯网
MKSFINANCES.A.发表报告评论称,黄金市场依旧缺乏流动性,但随着新经济(310358基金净值,基金吧)数据的不断公布,黄金最终会摆脱夏季交易区间。综合媒体9月2日报道,MKSFINANCES.A.9月1日发表黄金白银分析评论称,由于1日基本面出现一些新消息,黄金走势略微展开,交投区间在947.00至956.00美元之间。亚洲时段早盘大部分时间,黄金基本在951.00/50美元之间徘徊。东京工业品市场开盘后,金价小幅下滑,但成交低迷。午后,亚洲股市全线上扬,金价小幅走高。欧市早盘,金价上扬至955.00美元下方,但在获利盘打压下回撤至951.50美元。MarkitEconomics公布欧元区8月采购经理人指数(PMI)升至14个月新高48.2,7月为46.3,市场预期为7.9。欧盟统计局公布欧元区7月失业率升至9.5%,6月为9.4%,与市场预期一致。美国商务部周二(9月1日)公布,经季节性因素调整后,7月份整体营建支出月率下降0.2%,折合成年率为9,580.4亿美元。华尔街此前预计,7月份整体营建支出月率上升0.2%。美国供应管理学会(ISM)周二(9月1日)公布,8月份制造业指数为52.9,高于7月份的48.9和6月份的44.8同时创下08年1月以来最高。此前,经济学家预计该指数8月份为50.9。与此同时,全美房地产经纪商协会(NAR)公布,7月份成屋签约销售指数月率上升3.2%,至97.6,6月份为94.6。此前,市场预计该指数月率上升2%。市场波动逐渐平复,欧元/美元急剧下滑至1.4200,金价随之跌至949.50美元。此后,买盘入场,推动金价在清淡交投中触发止损位,至每盎司955.00美元水平,这也是黄金的收盘价。白银走势与黄金相近,但波幅更大。午盘早段,银价跌至14.70美元下方,但最终回升至15.10美元,收报每盎司15.00美元。铂金和钯金收盘分别下滑至每盎司1,225美元和每盎司287美元。市场依旧缺乏流动性,这也就是市场1日大幅波动的原因。不过,交投正在逐渐复苏,随着新经济数据的不断公布,黄金最终会摆脱夏季交易区间。
3.5 法国巴黎银行:欧美经济数据好转 印度黄金进口大幅下降
来源:理财18 
经济数据方面,美国8月下旬密歇根大学消费者信心指数从初步估计的63.2提高至68.2,令8月平均值达到65.7,略低于7月份的66.0。同时,密歇根大学经济现况指数从初值64.9上升3.4点,预期指数初值从62点上升5.8点。美国7月份消费开支增长了0.2%,"旧车换现金"计划促使耐用品开支增长了1.3%。美国7月个人收入持平,个人储蓄率从5月的6.0%下降至4.2%。欧元区8月经济景气指数从76.0上升至80.6。这一增长主要得益于服务指数由-18强劲上扬至-11,工业信心指数由-30升至-26。但消费者信心稍低于市场预期,从-23升至-22,调查预期为-22。欧元区8月零售业采购经理人指数从6月份的47.3下降至7月份的47.1,7月广义货币供应年率进一步放缓至3%,6月份为3.6%;私营部门贷款年率从7月的1.5%下降到0.6%。德国8月通货膨胀月率为0.2%,市场预期月率为0%,同时8月通胀年率为0%。金市方面,黄金价格目前上涨0.9%至956.5美元/盎司。据孟买金银协会(Bombay Bullion Association)公布的资料显示,印度8月份黄金进口下降至14吨,远低于上一年度的98吨。该协会预测,2009年印度黄金进口将下降37%至250吨。黄金生产商的黄金对冲需求下跌98万盎司至1473万盎司,近半是来自南非黄金商AngloGold Ashanti。行业新闻方面,南非英美铂业公司(Anglo Platinum)的煤矿工人拒绝了该公司最新的薪酬调整方案,还没有确定今后谈判日期。银价目前上升3.6%至14.83美元/盎司;铂金上涨0.1%至1,243.8美元/盎司;钯金上涨1.5%至290.7美元/盎司。
3.6墨西哥6月产金量同比下降34%
来源:[世华财讯]
墨西哥6月黄金产量同比下降34%,至2,831千克。综合外电9月1日报道,墨西哥国家统计局(National Statistics Institute,Inegi)周一(8月31日)公布的数据显示,墨西哥6月份矿产量年比下降5.3%,其中黄金和铜产量下降抵消了白银产量的上升。数据还显示,6月份黄金产量比08年同期下降34%,至2,831千克;白银产量则增加12%,至211,889千克。
3.7 多国央行二季出手买入黄金
来源:东方早报
黄金市场依旧波澜不惊,金价周二来回波动。周二公布的美国8月制造业指数达到两年多来的最高水平,为52.9,这也是近一年半来首次突破50这一分水岭。经济数据强劲,美元获得支撑,但股市对数据反应冷淡,美国股市最终大幅下挫,带动金价下跌至946美元的日低。之后有部分资金从股市流入黄金市场,金价最终得以反弹,收报956美元。周三亚洲市场,金价跟随亚太股市小幅下跌,尾盘报955美元,和前一天持平。自去年底以来,各国央行纷纷执行宽松货币政策,投资者为抵御通胀,买入黄金避险。最新数据显示,多个国家的央行今年二季度也有类似举动。世界黄金协会表示,第二季度,各国央行转变为黄金的净买家,当季净买入14吨黄金,而上年同期为净卖出69吨。各国央行对黄金态度的转变,显然抵消了市场实金需求不振的影响。相比原油和其他大宗商品,金价坚挺的表现也显示出其仍是较佳的资产避险工具。周三国内各黄金品种价格涨跌互现。

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