2009年29期

 

 

一.    贵金属相关评论

1.1   全球通胀前景令黄金维持强势

来源:信息时报

  周四英国央行和欧洲央行分别宣布维持利率于0.5%1.0%的记录低点不变,并且英国央行扩大量化宽松政策规模。全球各央行普遍实施宽松货币政策,加之近期美元下跌,共同推升了金价,黄金在隔夜市场升至本周最高点971.25美元/盎司。随后因投资者等待周五美国将公布的就业数据,美元在外汇市场扳回一些跌幅,金价也有所回调。周五欧洲午盘金价报958.5美元/盎司。近期美国企业公布的财报大多向好,加之经济数据表现良好,美国第二季度GDP降幅小于预期,使得投资者乐观预期全球经济复苏步伐将加快,美股和全球股市上涨,商品和能源亦处于强势,美元则下跌。美元疲弱扶助以美元计价的黄金上涨,全球通胀前景则是黄金上升的另一动力。黄金在周初升破956美元/盎司的阻力位以后,本周一直站稳在该价位上方。

1.2 英国央行和欧洲央行的最新利率决策结果加深了对全球通胀将上升的预期。

英国央行周四意外宣布将量化宽松政策规模由1250亿英镑扩大至1750亿英镑,以提振饱受衰退打击的英国经济,规模超过市场预期。英国央行称,经济衰退程度似乎较原先预期的更深,另外,尽管GDP即将触底,且经济已展现一些复苏的迹象,信贷紧缩的状况依然对经济造成重大的拖累。英国央行的决定许多投资者大感意外,他们已开始对英国经济保有较乐观的看法,特别是最近的经济数据暗示,持续一年的深度经济衰退可能在第三季结束。欧洲央行同日宣布维持利率在纪录低点不变,并表示尽管欧元区经济衰退的步伐正在放缓,但今年剩余时间仍将保持疲弱态势。欧洲央行总裁特里谢表示,利率维持在当前1%的水平仍然合适,他还指出欧洲央行无意缩减购买600亿欧元担保债券计划的规模,购债计划是欧洲央行采取的非常规政策举措之一,旨在通过压低长期利率来使经济恢复成长。两大央行利率决策之后,黄金升至本周最高点。但其后因获利盘压力和周五美国就业数据公布前的投资者心态审慎,黄金回调。分析师预期美国7月非农就业人口减少32万人,为去年9月以来最小降幅,也优于6月的减少46.7万人。若就业报告恢复市场对美国经济正在复原的信心,黄金将获得有力提振。建议持有黄金,目标位990美元/盎司,跌破950美元止损。

1.3 金价涨势放缓回吐压力增大

来源:[世华财讯]

现货金上周(83-7日)整体依然震荡向上,美元疲软以及英国央行量化宽松政策引发的通胀预期一度推动金价突破970美元,但美指在低位受数据支持引发低位回补,金价在周末尾盘涨幅收窄。考虑到黄金市场疲软的基本需求和获利盘的增多,短线金价涨势或受限。英国央行6日意外宣布大幅扩大债券购买规模。英国央行定量宽松政策对黄金价格产生了直接而重大的影响,在英国央行议息前一日,市场传出基于英国经济好转,央行将会把回购公债的量化宽松规模限制在现时的1,250亿英镑,该预期一度促使英镑升上最高1.7042美元,创10个月新高。岂料英国央行在会议后,宣布把回购公债规模加码500亿,至1,750亿英镑,超越财政部批出的1,500亿英镑的上限,此举加剧了投资者对通胀的担忧,金价也乘势上摸970美元阻力,刷新两个月高点。美国公布7月份失业率及非农业就业职位数据结果较市场预期佳,反映就业市场逐渐回稳,增强了投资者对经济衰退即将结束的预期,加上美国国际集团(AIG)成功扭亏为盈,市场对美国前景更有信心,刺激美股及美元显着向上,美元在非农数据公布后兑非美货币全线大涨,令商品市场价格受压,最终打压金价走低。现货金价全周最高至971.46美元/盎司,最低至951美元/盎司,报收954.45美元/盎司,上涨0.95美元/盎司,或0.1%。美国7月就业人数减少24.7万人,为088月以来最小的下降。失业率则下降0.1个百分点至9.4%7月非农就业人数减少24.7万人,为088月以来最小的下降,7月失业率则下降0.1个百分点至9.4%。就业报告如此强劲,以致于投资者开始重新考量对经济复苏步伐、美联储加息时间、股票市场和美元之间关系的看法。目前楼市和制造业产出已经改善,从而促进就业环境出现好转,这些因素的结合将导致美元走强,因市场认为美国将较其他经济体更快走出衰退。欧洲央行、瑞典央行和瑞士央行已经再度签署了新的五年期黄金协议,IMF对欧洲央行出售黄金协议表示欢迎,称预计其成员国将在几个月内授权出售403IMF黄金。IMF称年度黄金出售将不会超过400吨,五年期间不会超过2,000吨。这或将给金价后期走势提供重要的有利因素。鉴于全球经济改善趋势明显,5年的长期售金协定签署,意味着黄金供给稳定。在未来通胀需求趋增情况下,黄金仍有反复上涨动力。黄金ETF和实物买盘依旧疲弱。全球最大的上市交易基金SPDR Gold Trust继续呈减持状态,该基金在7日减持3.97吨,至1,068.9吨。资金抽离ETF可以证明多方力量的犹豫不决,谨慎的操作不利于金价继续冲高。

二.    贵金属相关新闻

2.1   印度黄金进口关税上调或诱发黄金走私

[世华财讯]

印度政府上调黄金进口关税,或令从海湾地区的黄金走私死灰复燃。综合媒体812报道,在印度政府宣布对黄金进口征收原先2倍的关税后,从海湾地区尤其是阿联酋到印度的黄金走私预计会死灰复燃。阿联酋的黄金经销商表示,因为印度当地和国际市场的金价差距很小,而且印度和阿联酋政府都采取了严格的措施,向印度的黄金走私情况一度受到了遏制。不过,印度政府决定,将金条进口关税从原先的每10100卢比上调到200卢比,除首饰以外其他形式的黄金关税从每10250卢比上调到500卢比。世界黄金协会(WGC)表示,这将导致国际金价和印度当地金价之间的差距扩大,尤其是在需求比较旺盛的季节里。印度当地一家与黄金零售商合作密切的咨询公司总裁表示,印度是世界上最大的黄金市场,在旺季时经常发生黄金供不应求的情况

三.    各大贵金属公司

3.1   瑞银集团:土耳其黄金交易市场出现复苏迹象

来源:[世华财讯]

瑞银集团报告指出,IGE的成交量和溢价于096月开始上升,表明土耳其黄金交易市场正在部分恢复正常。综合外电812报道,瑞银集团周二(811)发布报告表示,通过对土耳其伊斯坦布尔黄金交易所(IGE2008年开始以来超过几千宗黄金交易分析得出的图表数据,将成交额和计算出的IGE黄金溢价加以标记分类,揭示了关于该市场交易的许多结论。瑞银指出,当IGE黄金的竞标价格超过场外价格(以伦敦上下午定盘价的平均价计算)且成交量较高时,土耳其黄金进口大增;当成交量高且IGE金价走低时,土耳其黄金出口大增。瑞银分析指出,图表显示,当088月黄金首次遭遇抛售时,土耳其商人购买了数量巨大的黄金,但市场在仍然下跌的过程中遭遇到多头,成交量保持合理,但08年余下时间金价却持续下跌。当时土耳其的碎金出口猛增,进口量则从20086月的48吨开始急跌,虽然20096月进口仍然只有4.1吨,到20097月增至更加合理的14.1吨,但一年后迄今仍保持最低限度。IGE的成交量和溢价于096月开始上升,虽然涨势并非强而有力,但这些迹象表明,土耳其市场正在部分恢复正常。实际上,在更为正常的时间段内,(以2007年为例)土耳其是第四大黄金消费国,也是黄金进入一些中东国家,尤其是叙利亚和伊朗的一个重要切入点。土耳其黄金进口疲弱表明,中东地区黄金需求普遍疲弱,而眼下出现的复苏迹象应该会带来实物黄金市场的反弹。

3.2  津巴布韦铂金年产量未来15年有望达到100万盎司

来源:[世华财讯]

津巴布韦目前铂金年产量为17万盎司,随着宏观经济环境不断改善,预计在未来15年,铂金年产量有望达到100万盎司。 综合外电811报道,津巴布韦矿业协会主席加帕雷表示,未来10年到15年,津巴布韦铂金年产量有望达到100万盎司。加帕雷在南非约翰内斯堡举行的非洲采矿会议上表示,津巴布韦目前的铂金年产量为17万盎司,但随着宏观经济环境的不断改善,津巴布韦采矿业已经取得重大进展,因此非常看好津巴布韦的铂金生产前景。加帕雷表示,津巴布韦铂金矿储量位居世界第二,而且矿层距地面浅,开采成本相对较低,并呼吁世界各国投资者积极来津巴布韦投资开采。

3.3 迪拜黄金交易上半年增长12%达到146.9亿美元

来源:[世华财讯]

迪拜09年上半年黄金交易达到146.9亿美元,同比增长12%。中国黄金网810报道,85,迪拜多种商品中心(DMCC)宣布,2009年上半年,通过迪拜交易的黄金达到146.9亿美元,与08年同期130.7亿美元相比增长12%。 在2009年上半年,迪拜共进口黄金300吨,与08年同期265吨相比增长13%。出口达到213吨,与08年同期179吨相比增长19%。黄金平均价格则从08年同期的910美元/盎司上升至922美元/盎司。在2009年第二季度,黄金交易额与08年同期60.1亿美元相比增长21%达到72亿美元。此季度,迪拜黄金进口为160吨,与08年同期143吨相比增长12%;黄金出口达到97吨,与08年同期64吨相比增长超过52%。从迪拜的贸易合作伙伴上看,印度,瑞士和伊朗是最大的进口国;印度,马来西亚和瑞士则是最大的出口国。DMCC首席执行官大卫· 鲁特莱兹先生评论指出,作为少数能保持黄金交易健康增长的中心之一,迪拜维护了其作为黄金之城的声誉。虽然市场上金价出现波动,较低的黄金首饰零售额使市场也不理想,然而,黄金的整体投资吸引力在上半年依然强劲。DMCC黄金和贵金属部门负责人哈伦卓·凯拉斯先生表示,金价总体还是处在比较高的位置,这转而促进了出口量的增长。同时,黄金也是许多贸易商考虑通胀对冲工具的优先选择。在这种趋势下,相信09年下半年的黄金交易形势是乐观的。通过2009DMCC黄金会议,2009年亚洲黄金聚焦和其他一些活动,DMCC也在持续和业界开展讨论,共同探索增长黄金贸易的途径。

3.4 庄信万丰称美元重挫推动铂价创新高

来源:[世华财讯]

庄信万丰称,美元跌至09年以来最低位,铂价87当周创新高。南非电力公司可能发生罢工,使铂价6日创下11月新高。美国汽车销售增长以及旧车换现金,推动钯价上涨。据中国黄金网81报道,庄信万丰88发表铂族金属分析报告称,7月份美国福特汽车公司两年来首次宣布销售增长了2.3%。美元指数则下跌到09年以来最低位,推动商品市场普遍创下新高。 铂价除了得到上述因素支持,还得益于南非电力公司ESKOM可能发生罢工,星期四(86)创下11个月来新高。这个价位市场已经过热,实金需求跟不上,导致出现调整,不过周末(87)价格仍比周初上涨不少。美国汽车销售增长推动乐观情绪上升,而美国的旧车换现金刺激方案也推动本周(87当周)钯价上涨。

3.5  Philex矿业7月黄金产量为10,601盎司,铜产量为1,368

来源:文华财经

SMM网讯:菲莱克斯矿业集团(Philex Mining Corp6日表示,7月生产10,601盎司黄金,1,368吨铜和10,330盎司白银,总价值为8.64亿比索(1,800万美元)。该公司在提交给当地股票交易所的声明中表示,菲律宾北部Padcal矿开采5,438干吨精矿,该矿石每吨含黄金量60.58,含铜25.16%,每吨含银量为59.087月黄金总值预估为4.78亿比索,铜总值为3.79亿比索。

 

 

Copyright 1999-2009, Sino-Platinum Metals Corp.LTD., All Rights Reserved
贵研铂业股份有限公司.版权所有
滇ICP备06001805号