2009年28期

 

 

一.    贵金属相关评论

1.1 西汉志适时直译:在美国GDP数据之后,美元贬值黄金上涨

由于美元汇率在美国GDP数据发布后明显下滑,周五黄金期货上涨2%,收盘价突破950美元/盎司,提升了黄金作为一种替代性投资品的吸引力,美国商务部宣布,第二季度美国GDP的年化降幅为1%,低于经济学家的普遍预期。GDP数据发布后,美元对主要外币的汇率仍维持跌势。8月黄金合约上涨18.80美元,或2%,在纽约商品交易所Comex分部收于953.70美元/盎司。盘中8月合约的最高值为958.10美元,最低为932美元。目前该合约与一周前的收盘价基本持平。七月纽约市场的金价上涨约2.8%TheBullionDesk.com的分析师James Moore说:“未来几周中金价可能受股市和汇市多变情绪的影响,在交易清淡的夏季假期,市场将根据不断变换的经济状况而变化,其连带效应将影响投资者对风险的偏好程度。”他还称,未来几周金价可能在925965美元这一较宽区间内波动,尽管“短期内最有可能的走向是大幅回调。”另外,在公布了比预期好的第2季度财报之后,南非金矿商AngloGold Ashanti的股价周五大幅攀升。虽然第二季GDP的萎缩速度低于预期,但是美国经济总量已连续四个季度下滑。自美国于1947GDP统计记录以来,这种情况此前还从未发生过。

1.2  西汉志金评:美国失业率意外下降提升美元打压黄金

美元的强势上涨的基本面消息是美国7月失业率的意外下跌。美国劳工部87说,美国7月就业减少24.7万份工作,6月就业减少44.3万份工作。根据彭博社对经济学家的调查,美国7月将减少32.5万工作,失业率将达到9.6%。这是自20084月来美国失业率第一次下降。美国失业率下降进一步证明美国经济已经触底反弹。之前,部分分析师认为如果美国7月失业率数据好于预期,美元将因风险偏好增加而下跌,但是事实却相反。美元87的反弹不仅仅是技术性的反弹,而且也是市场观念的改变 – 市场认为美国经济好转对美元是利好的,因为美国联储将更早而不是更晚提升利率。欧洲的中央银行87达成第3期售金协议。欧洲央行和18家中央银行截止20149月每年总计售金不得超过400吨,5年总计售金不得超过2000吨。市场分析人士认为,此消息利好黄金。售金协议签约国本年期望售金140吨,比年度上限低很多。世界最大的以黄金为抵押的上市交易基金,SPDR黄金信托的存量87下降3.97吨,或0.4%,至1068.90吨。SPDR持仓自今年61日达到记录水平1134.03吨之后持续下跌,至今已近累计减少65.13吨。SPDR投资需求的减少使黄金价格上冲的动能不足。

1.3   南非标准银行称获利了结打压金价回撤

[世华财讯]

南非标准银行发表报告称,获利了结打压金价6日亚市盘中回撤至963美元附近,投资者因密切关注油价走势以获取指引。综合外电86报道,原油价格周三(85)纽约时段反弹,提携黄金价格从951美元攀升至970美元。周四(86)亚洲早盘,投资者获利了结打压金价回撤到963美元。全球ETF黄金投资持仓量7月下降2.7%,对黄金价格不利。尽管近期金价有所走强,但却没能吸引ETF资金流入。SPDR Gold Trusti-Shares黄金ETF持仓量目前和上周(731当周)持平。同时,迪拜7月黄金零售销售比08年同期大降40%。因此,黄金强势反而可能引起投资者进一步获利了结。其他方面,WTI原油即月期货和现货金的5日起伏关联性周三攀升至96%,上周五(731)为88%。这意味着黄金投资者应该密切关注原油价格,从中获取指引。白银从黄金和贱金属的反弹中获益,周三(85)纽约时段从14.02美元涨至14.79美元。周四(86)早盘,白银摆脱了金价的影响,再次附和工业金属的走势。不过值得注意的是,进入伦敦交易时段,黄金白银价格比从66.17降至65.70,意味着白银可能和黄金更趋于一致。南非电力部门可能罢工的消息支撑了铂系金属的价格。周三(85)纽约时段铂金从1,230美元反弹至1,275美元,之后在周四(86)早盘维持于1,2571,278美元之间。钯金价格亚洲时段从275美元涨至282美元。罢工的不确定性和美国汽车销售月增16%,可能帮助铂系金属吸引更多投资资金。

二.贵金属相关新闻

2.1 欧央行88当周黄金储备减少300万欧元

来源:[世华财讯]

欧央行11日表示,欧元体系88当周黄金储备减少300万欧元,外汇储备减少2亿欧元。欧央行811消息,欧央行11日表示,欧元体系88当周黄金和应收黄金储备减少300万欧元至2321.17亿欧元。欧元体系同期的外汇储备减少2亿欧元至1980亿欧元。流通中现金增加22亿欧元至7750亿欧元。欧元体系包括欧央行和欧元区16国央行。欧洲央行与瑞典央行、瑞士央行新签署了为期5年的黄金协议,以替代即将于9月份到期的旧协议。综合外电87报道,欧洲央行(European Central Bank7日表示,该央行与瑞典央行(Riksbank)、瑞士央行(Swiss National Bank)签署了一份新的5年期黄金协议。旧协议将于9月份到期。塞浦路斯、马耳他及斯洛伐克等欧元区新成员国如今已首次加入了该协议。欧洲央行表示,在协议期内,签约国每年可售出的黄金为400吨,5年内不得超过2,000吨。

2.2  埃耶姆调高09年黄金产量预期

来源:[世华财讯]

加拿大埃耶姆黄金公司调高09年黄金产量预期,预计年产量为91万盎司至92万盎司。中国黄金网87报道,加拿大埃耶姆黄金公司近日表示,公司已调高2009年黄金产量预期。主要原因是位于南美洲苏里南的罗斯贝尔(Rosebel)金矿生产率提高和位于加拿大魁北克省的多尤(Doyon)金矿开采期延长。目前,埃耶姆公司的黄金年产量约为91万盎司至92万盎司,高于之前预期的88万盎司。公司预计2009年平均现金成本在460美元/盎司至470美元/盎司之间,比之前的预期低10美元。据悉,埃耶姆公司2009年的资本支出预计为4.48亿美元,截至531已经支出1.53亿美元。公司目前拥有10多个矿产开发勘探项目,遍及北美洲、南美洲和非洲。

2.3 美林上调2010年铂金均价预期至1,350美元

[世华财讯]

美林证券报告称,将2010年铂金均价预期从1,250美元/盎司上调到1,350美元/盎司。汽车需求下降导致铂金价铬下跌,但铂首饰需求反弹,铂金价铬有所回升。综合外电87报道,美国银行(Bank of America)旗下的美林证券(Merrill Lynch)周四(86)表示,鉴于铂金供给紧张,将2010年铂金均价预期从1250美元/盎司上调到1350美元/盎司。主要应用于汽车废气催化设备的铂金,曾经在20083月份创下2290美元的历史最高价。但是,此后全球经济下滑,导致汽车需求下降,铂金价格也一路跳水,到10月份下探至732.50美元。不过,随着铂金首饰需求反弹,尤其是中国的需求旺盛,铂金价格有所回升。美林在一份研究报告中表示,铂金价格的下跌导致矿产商削减资本支出,因为未来铂金供给可能出现不足。报告指出,南非铂金矿产商的利润受到挤压,不得不采取削减开支等手段应对恶劣的运营环境。最关键的是,资本支出下降会导致潜在铂金供给增长也受到影响。

2.4  迪拜上半年黄金出口量大增19%

[世华财讯]

因金价上涨及交易商以黄金对冲通胀,迪拜09年上半年黄金出口量为213吨,同比增加19%。综合外电87报道,09年上半年迪拜黄金出口量大增19%,至213吨,出口额达到147亿美元。根据迪拜多种商品中心(DMCC)公布的数据,09年前6个月,迪拜进口黄金约300吨,和08年同期的265吨相比增长了13%DMCC的黄金和贵金属主管Harendra Kailath表示,迪拜黄金出口量增加,主要是因为金价上涨以及交易商以黄金对冲通胀。黄金价格的居高不下、经济的不景气和工作的不稳定,导致消费者缩减对珠宝首饰的支出,0917月迪拜首饰交易额比08年同期平均下滑50%

2.5   迪拜7月黄金首饰销量同比减少约40%

[世华财讯]

因天气炎热令游客数量下降且经济衰退削弱了消费者购买力,迪拜7月黄金首饰销量比08年同期减少了大约40%。综合外电86报道,据迪拜当地的零售商周二(84)表示,由于经济不景气且夏季炎热导致游客减少,迪拜7月黄金首饰销量比08年同期减少了大约40%。在迪拜可以买到免税的黄金首饰,因此游客是当地黄金首饰销售的主要对象。但是,迪拜的夏天气温非常高,本来就是旅游的淡季,现在经济衰退蚕食了游客们的可支配收入,就更不利于夏季的黄金销售了。一位在当地传统露天黄金交易市场工作的销售人员表示,现在市场上很难看到多少游客。这种情况对他们来说非常糟糕,销售量减少了近40%。天气炎热,加上人们没钱旅游,对他们的生意影响很大,而且暂时还没有看到好转的迹象。在08年大约有800万游客光临了号称“黄金之城”的迪拜。09年还没有公布任何官方数据,但是根据酒店咨询机构STR Global的数据,56月份当地的酒店收入比08年同期减少了40%。另外,阿联酋的首都阿布扎比对游客的依赖性没有迪拜那么大,7月黄金首饰销量比08年同期上升30%

2.6   白俄罗斯1月至6月黄金和外汇储备下降13.5%

[世华财讯]

白俄罗斯1月至6月黄金和外汇储备总额为26.467亿美元,下降了13.5%。中国黄金网85报道,据白俄罗斯国家银行信息局消息,根据国际货币基金组织计算方法,1月至6月份白俄罗斯黄金和外汇储备总额为26.467亿美元,下降了13.5%4.144亿美元),其中6月单月下降18.3%。根据白俄罗斯本国计算方法,1月至6月,白俄罗斯国际储备资产总额为31.016亿美元,下降了15.3%5.606亿美元%),其中6月单月下降了15.5%。截至71,白国际储备资产中外汇储备占68%21.087亿美元),贵金属和宝石占29.4%9.104亿美元)。1月至6月份,外汇储备下降24.1%,贵金属和宝石份额增长了13.5%。其他资产占2.6%8,250万美元)。白俄罗斯国家银行曾预计,2009年白黄金和外汇储备将达到58.7亿至77.5亿美元。

2.7   塔吉克斯坦黄金储备近3

[世华财讯]

截至2009630,塔吉克斯坦黄金外汇储备1.848亿美元,黄金储备近3吨。中国黄金网85报道,塔吉克斯坦国家银行行长日前透露,截至2009630,塔吉克斯坦黄金外汇储备为1.848亿美元。据悉,2009年上半年,塔吉克斯坦国家银行新买入黄金217公斤,目前黄金储备近3吨。

2.8  土耳其7月进口黄金14.091

[世华财讯]

土耳其7月进口14.091吨黄金,同比增加32%。综合外电84报道,伊斯坦布尔黄金交易所周一(83)公布,土耳其7月共计进口14.091吨黄金,高于2008年同期的10.710吨,同比增加约32%。土耳其5月、2月和1月并未进口黄金。2月时,伊斯坦布尔黄金交易商副总裁表示,由于金价上涨和全球金融危机,珠宝需求减少,废旧黄金供应量增加。他预计到8月婚庆季节开始前,进口数量为零,或者处于极低水准。该国20088月共计进口48.05吨黄金,创下月度最高水平。土耳其2008年黄金进口总计达到165.9吨。

2.9   墨西哥5月矿业产量年比下降13.2%

[世华财讯]墨西哥5月份各种金属矿产量年比都出现下降,其中金,银,铜,锌和铅产量年比分别下降44%3.6%1.7%21.7%10.8%。综合外电731报道,墨西哥5月矿业产量年比下降13.2%,降幅最大的为金属金和锌。墨西哥国家统计局(Inegi31日表示,5月金产量年比下降44%2,525千克,银产量年比下降3.6%225,044千克5月份墨西哥铜产量年比下降1.7%19,196公吨,锌产量年比下降21.7%28,535吨,铅产量年比下降10.8%10,880吨。5月铁产量年比下降1.9%649,491吨,而煤产量则年比下降5.7%815,413吨。

三.    各大贵金属公司

3.1  南非金田公司预计当前季度成本上升15%

来源:[世华财讯]

南非金田公司报告称,受工人加薪,电费上涨及南非兰特汇率走强等因素影响,预计当前季度企业成本将增加15%。综合外电87报道,全球第四大黄金生产商南非金田公司(Gold Fields)周四(86)公布报告称,预计当前季度成本将增加15%,而产量仍然低于长期目标。除了为工人加薪以外,电费上涨和南非兰特汇率走强,使得本季度企业成本将跳增至590美元/盎司。该公司以79月作为第一季度。在6月份也就是第四季度时,该公司在南非、加纳、秘鲁和澳大利亚的现金总成本下降6%,为512美元/盎司。南非金矿公司和工会于728达成新的工资协议,给当地矿工加薪9%10.5%。而在6月份,南非电力监管部门同意当地国有电力公司Eskom上调电费31.3%,给本就饱受全球经济衰退影响的当地经济增添了压力。

3.2 汇丰银行上调09年金价预期至925美元

来源:[世华财讯]

因通胀担忧提升了黄金需求,汇丰银行上调09年金价预期至925美元。综合外电86报道,欧洲最大的银行汇丰银行(HSBC)周三(85)将09年金价预期从875美元/盎司上调至925美元/盎司,其原因在于通胀对冲需求增加、美元走软、以及金矿产出停滞。该行首席大宗商品分析师James Steel表示,对量化宽松将引发通胀走高的担忧已经提升了投资者对黄金的需求。此前的5月份,Steel已经将09年金价预期从825美元/盎司上调至875美元/盎司。与此同时,Steel还将09年铂金价格预期从1,100美元/盎司上调至1,175美元/盎司,原因是随着铂金生产商抑制产出,汽车销量的温和复苏应该会帮助收紧铂金的供需基本面。

3.3 英国皇家造币厂第二季度产量翻番

来源:[世华财讯]

受黄金投资需求强劲影响,英国皇家造币厂第二季度产量翻番。综合外电85报道,由于黄金投资需求强劲,英国皇家造币厂第二季度产量翻番。该媒体公布的数据显示,英国皇家造币厂第二季度生产了16,910盎司08年同期为8,030盎司。另外,09年上半年的总产量跳增86%,至45,406盎司。为了挽救陷入衰退的经济,各国政府斥资数万亿美元刺激经济发展,实物黄金的避险保值需求明显上升,黄金ETF第二季度持仓量飙升至历史最高。个人投资者通常会购买金币、金条以及ETF份额。截止630,全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust持仓量为1,120.55吨,比08年同期增长74%。该ETF持仓量曾在61到达1,134.03吨的历史最高纪录。

3.4 利希尔黄金希望于09年末至10年初完成巴拉特矿出售交易

来源:[世华财讯]

利希尔黄金公司希望于09年末或10年初完成巴拉特金矿出售交易,并预计其09年黄金总产量将略超过80万盎司。综合外电84报道,利希尔黄金公司(Lihir Gold Ltd.84表示,希望于2009年年末或2010年年初完成位于澳大利亚维多利亚州的巴拉特(Ballarat)金矿出售交易。这家位于莫尔斯比港的矿产商决定出售此部分资产,此前,该公司未能完成其生产目标,并在审查后断定该金矿年度产量不太可能超过10万盎司。7月,利希尔黄金宣布减记费用将达到3.5亿美元。该公司澳大利亚和西非地区执行总经理史密斯(Peter Smith)表示,完成巴拉特交易后,利希尔将继续进行利希尔岛升级进程,以达到100万盎司/年的黄金产量,以及其西非的勘探计划。史密斯表示,公司将尽快发布新的西非资源声明,该资源将使其现有资源大幅增加至约140万盎司。 他表示,公司对2009年黄金总产量略超出80万盎司充满信心。该公司2009年官方指导中,黄金产量目标为77万盎司至84万盎司之间,同时公司将在第三季度对利希尔岛开展大量的定期维修工程计划。

3.5  GFMS:第二季度碎金销量或减少350

[世华财讯]

GFMS研究报告称,因金价走低削弱售金者卖出意愿,第二季度碎金销量或减少350吨。综合外电83报道,伦敦贵金属研究机构GFMS上周五(731)公布研究报告称,第二季度旧首饰和其他二手形式的黄金销售可能减少了350吨,原因在于金价下跌令部分卖主的出售意愿下降。GFMS在报告中指出,随着土耳其的碎金交易枯竭,第二季度碎金总销量减少了40%以上。该机构驻伦敦的分析师Philip Newman表示,土耳其国内黄金价格比第一季度下跌了4%。他表示,在土耳其,人们已经习惯了高价。要想看到碎金销售回到甚至超过第一季度的火热程度,金价也得回到第一季度的高价水平才行。美国的情况则有所不同,碎金交易并未减少,美国仍然处于经济衰退中。不过,该机构表示,印度的许多消费者相信金价已经在第一季度触顶,因此第二季度踊跃抛售黄金。GFMS曾在4月的报告中指出,由于全球经济衰退迫使卖主变现或者利用高价获利,08年碎金销量达到创纪录的1,218吨。

3.6  花旗集团:IMF或从2010年开始每年出售200吨黄金

[世华财讯]

花旗集团报告称,IMF或从2010年开始每年出售200吨黄金,可能令金价承压。综合外电83报道,花旗集团(Citigroup Inc.)上周五(731)表示,国际货币基金组织(IMF)可能会从2010年开始每年出售200黄金,这有可能对金价造成一些压力。花旗驻悉尼的分析师Alan Heap在报告中表示,到2010年下半年金价将跌至850美元。IMF的策略、政策和检视部门的主管Reza Moghadam曾在729表示,IMF将在10月年度会议前批准出售黄金。Heap表示,“我们认为售金将从2010年开始,每年大概出售200吨左右,这可能会令金价承压。”目前现货金价格在955美元左右。Heap认为,在2010年前6个月内,金价有望涨至1,000美元。据GFMS采集的数据显示,IMF拥有3,217吨黄金,是仅次于美国和德国的世界第三大黄金持有方。

3.7 加拿大Iamgold公司积极寻求收购机会

来源:【安泰科讯】

加拿大Iamgold公司表示,为未来增长,公司将继续积极寻求可合资的先进的勘探企业或收购机会。该公司表示,公司寻求重点放在其关键区域,它们是西非、圭亚那、巴西、南美北安第斯地区和加拿大魁北克省。Iamgold公司称,它已采取措施,终止和Buckreef公司的合资协议,与之一起出售位于坦桑尼亚的Kitongo项目,并预计公司在第二季度减值将达创纪录的930万美元。该公司预计2009年将耗资5420万美元用于勘探开发上。除此之外,还有3400万美元作为greenfield勘探的初期投资。Iamgold公司是中型黄金生产商,每年黄金的平均产量接近100万盎司。该公司拥有十多个矿和勘探开发项目,遍及北美、南美和非洲。

3.8  盎格鲁铂业公司推迟320亿兰特的铂金项目支出

【安泰科讯】

      盎格鲁铂业公司透露它已经推迟了在5个铂金项目上的资金投入,总额为320亿兰特,鉴于目前的经济形势公司打算减少支出。公司称2009年前6个月公司的主营业务收入同比下滑了95%4.05亿兰特。Amandelbult四号炉工程本来需要投入160亿兰特,被整体推迟了4年。花费71亿兰特的Twickenham铂金项目被推迟了两年,同时花费61亿兰特的Styldrift

Merensky一期工程将被延迟18个月。另外,盎格鲁公司还推迟了贱金属精炼炉(19亿兰特)及第二个炉渣清理项目(10亿兰特)。公司称全年的资本支出将由131亿兰特缩减为96亿兰特。

                            

 

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