2009年21期

一、贵金属相关评论

    1. 西汉志评论: 风险偏好增加,黄金避险需求降低(汉金)

约商品期货交易所(COMEX)期金周一小幅回落,但仍接近1,000美元大关,因美元弱势仍可能提振黄金作为对冲美元走软工具的地位。美国股市周一收盘走高,因一系列好于预期的经济数据推动工业和材料类股全线上涨;美国铝业(Alcoa)、波音(Boeing)、卡特彼勒(Caterpillar)和联合技术(United Technologies)推动道琼斯指数上涨超过200点。欧洲股市周一收盘走高,大宗商品和银行类股大幅上扬,因欧洲和中国公布的最新数据显示,全球经济可能即将出现拐点。由于认为全球经济衰退得到遏制,投资者大举买进高风险货币。美元兑其他主要货币跌至数月低点,因股票市场上涨以及经济数据向好推升投资者风险偏好,导致低收益的美元遭到抛售。
1.2 中国能源局局长:油价涨势难以持续
来源:华尔街日报
中国国家发改委副主任、国家能源局局长张国宝说,全球石油市场的涨势可能难以持续。他在宣布中国将开始实施第二阶段战略石油储备计划之际表示,鉴于石油库存趋满,石油需求可能会下滑。5月份原油期货价格创下10年来最大单月涨幅。今年初以来,由于交易员预测亚洲──特别是中国的需求会持续反弹,原油期货已几乎上涨了一倍,至6个月的高点,位于每桶67美元上方。不过张国宝表示,不断上升的需求来自于各国在油价较低之际扩充原油储备,而不是来自于消费的增加。张国宝说,大部分国家的原油库存已经满了。今年下半年将很难以同样快的速度继续增加原油储备。分析师们在分析油价的时候,应该注意这个现象。中国宣布最终要建立相当于90天石油进口量的战略储备,与欧美标准一致。张国宝说,中国已经完成了第一阶段的石油储备工作,今年将开始第二阶段的建设。第一阶段的工作包括在沿海地区修建储油罐;新的储油库将建在盐洞里──和欧美做法一样。官员们曾说,第一阶段将建成1.02亿桶储油能力,第二阶段将增加1.69亿桶。中国是仅次于美国的全球第二大石油消费国。目前中国每日消费石油800万桶,其中约有一半来自进口。在全球油价不断上涨的压力下,中国周日上调了国内成品油价格。此外,张国宝还说,他对12月份哥本哈根气候会谈中在气候变化问题上有望达成接替《京都议定书》(Kyoto Protocol)的协议表示乐观。中国建议,美国等发达国家将碳排放在1990年水平的基础上平均减少40%,并为减少污染和向发展中国家的技术转移提供补贴。根据北京方面的提议,中国和印度等发展中国家将有自愿性的减排目标。
1.3 美股大涨 国际油价金价创年内新高
来源:中国证券报
美国东部时间1日11时55分,美国总统奥巴马就通用汽车公司的破产重组计划发表讲话指出,破产保护计划将给通用汽车一个重生的机会。尽管通过继续提供救助贷款会使美国政府持股比例升至60%左右,但美国政府没有兴趣参与通用汽车的日常经营。通用汽车的所有利益相关方都不会受到特殊对待。奥巴马认为,生产绿色环保车型才是通用汽车的希望所在。此外,奥巴马表示,法院批准克莱斯勒出售资产给以意大利汽车制造商菲亚特为首的一个联盟,意味着克莱斯勒将走出破产保护。美国商务部1日公布的数据显示,受益于政府减税等措施,美国4月个人收入上升0.5%,创去年5月以来最大升幅;个人支出下降0.1%,小于市场预期。当日公布的美国5月ISM制造业指数为42.8,好于预期的42.3。受此影响,纽约股市三大股指大幅上涨。截至北京时间2日零时55分,道琼斯指数上涨219.51点至8719.84点,涨幅为2.51%;标普500指数上涨26.35点至945.49点,涨幅为2.87%;纳斯达克指数上涨56.63点至1830.96点,涨幅为2.94%。欧洲股市也纷纷走高。英国富时100指数上涨88.25点,收于4506.19点,涨幅为2.00%;德国DAX30指数上涨201.74点,收于5142.56点,涨幅为4.08%;法国CAC40指数上涨101.84点,收于3379.49点,涨幅为3.11%。此外,国际油价金价再创新高。截至北京时间2日零时55分,纽约商品交易所7月交割的轻质原油期货价格涨至每桶67.88美元,涨幅为2.37%,并且盘中一度突破68美元,创年内新高。纽约商品交易所7月黄金期货合约盘中一度涨至989.4美元,创今年以来新高。
1.4美元持续贬值 黄金涨至3个月最高点
来源:每经记者
美元持续贬值、原油上涨刺激黄金、白银价格强势上行。昨日,国际市场现货黄金涨至今年2月24日以来的最高点,白银攀升至去年8月8日以来的最高点。金瑞期货分析师徐天华表示,金价未来的走势还得看美元“脸色”。虽然短期内不排除美元会出现一定幅度的反弹,但美元的中长期弱势格局将支撑金价高位运行,市场的通胀预期仍会给金价带来强有力的支撑。美元贬值促使金价攀升美元指数上周五跌破80支撑点至5个月低位,为1985年以来最大单月跌幅。昨天美元对日元、英镑、加元、澳元、港元和新西兰元等货币持续贬值,仅对欧元、瑞士法郎和人民币小幅升值。美元的走弱为包括贵金属和原油在内的商品提供上涨动力。
1.5金价再次逼近1000美元 短期升势不减
来源:证券时报
近期,美元的快速下跌引发市场对冲需求大幅攀升,资金流入金市明显增多。这带动国际金价连续走高,再度逼近1000美元关口。截至北京时间昨日15时,纽约商品期货交易所(COMEX)期金升至每盎司980美元之上,报盘985.9美元,上涨7.1美元。上海期货交易所黄金收盘价215.02元/克,上涨7.30元,涨幅3.51%。统计显示,金价自2008年年末以来的表现,远远超过其他国际大宗商品。原油价格在泡沫破灭后持续低迷,而金价在今年2月一度超过每盎司1000美元。业内人士指出,布雷顿森林体系解体后,黄金除了被用以对冲通胀,还被视为对冲美元汇价的主要工具。最新数据显示,全球经济衰退放缓,促使投资者买入黄金和高风险资产,美元汇价也被大幅推低。“近期金价可能升势不减。”近期美国当局的救市举措,包括大规模发债为赤字融资,以及美联储的数量宽松货币政策,为美元汇价增添了不确定性。美国国债利率反弹,亦显示市场的通胀预期有所上升,黄金对以上风险的对冲能力及其价格走势,备受投资者关注。目前,由于经济前景好转,石油等其他大宗商品也在扩大涨势,这是引发中长期通胀担忧的另一个原因,并使得资金流入金市明显增多,从美国商品期货委员会(CFTC)发布的基金持仓情况来看,非商业头寸对纽约COMEX期金的净多头的持仓已经持续五周上涨了。
二.贵金属相关新闻
2.1 南非特大矿难:火灾造成36名非法金矿工人丧生
来源:新华网
新华网约翰内斯堡6月1日电(记者李建民)南非哈莫尼黄金开采公司1日宣布,该公司位于自由州省的已被废弃的伊兰德矿井5月31日发生大火,造成36名非法矿工丧生。这是近年来南非金矿发生的一系列金矿事故中最严重的一起矿难。哈莫尼黄金开采公司执行总裁格拉哈姆·布瑞格斯说,36名非法矿工的遗体1日已被运到井上,但目前还不知道井下是否还有其他矿工死亡。布瑞格斯说,这是一座废弃矿井,任何开采活动都是被禁止的。这座废弃金矿矿井安全状况非常险恶,因此公司不准备向井下派出救援人员。 据逃出来的矿工介绍,矿井大火已持续两周,在这期间共有294人成功脱险回到地面。大火发生前究竟有多少非法矿工在井下,目前无法查清。此次发生矿难的哈莫尼黄金开采公司是世界第五大黄金生产公司。南非是世界最大的黄金和铂金生产国之一,但矿山安全事故时有发生。2008年5月1日,南非金田公司在豪登省境内的一处金矿发生矿难,9名矿工不幸遇难。2007年,哈莫尼公司在其自由州省一废弃金矿发生大火,造成23名非法矿工丧生。南非全国矿工健康和安全委员会主席彼得·拜勒利1日在接受新华社记者电话采访时说,近年来南非的黄金矿井安全纪录一直不佳,不能严格按照安全规程作业和非法开采是导致矿井事故频发的主要原因。
2.2澳大利亚黄金产量将现12年来首次上升
来源:深圳商报
据国外媒体报道,澳大利亚今年黄金产量或将出现12年来首次上升。由于此前黄金价格逼近每盎司1000美元,澳大利亚新金矿增多且现有金矿产量增加。采矿咨询企业Surbiton Associates周日公布的报告显示,澳大利亚第一季度贵金属产量同比增长3%至54.5吨,或者175万盎司。尽管澳大利亚第一季度黄金产量与去年第四季度持平,但Surbiton表示,今年接下来的时间里,澳大利亚黄金产量将增加。Surbiton没有给出澳大利亚今年黄金产量预期,但指出将超过2008年的219吨。
2.3 南非标准银行称黄金在950美元以上难有进展
来源:[世华财讯]
南非标准银行分析师认为,受美元反弹及碎金流入市场影响,金价很难在950美元以上有所进展。综合媒体5月27日报道,南非标准银行(Standard Bank)周二(5月26日)公布的研究报告称,目前市场趋于更加谨慎。美元3个月Libor和美国联邦基金目标利率之间的利差在缩窄至08年年初以来的最低水平后,目前已经停止。同时,VIX指数小幅上升至32.63%(上周触及低点28.8%),这应该会为美元提供支撑。美元收复了部分失地,美元兑欧元上周(5月22日当周)曾触及1.4048,而目前回到了1.3950附近。上周(5月22日当周)美元贬值刺激了商品价格反弹,而且未来也仍然是黄金市场的重要指引。该行分析师Walter de Wet表示,除了美元反弹以外,随着黄金价格回到950美元上方,碎金又开始流入市场。所以,黄金很难在950美元以上有所进展,预计支持位在947美元和940美元,阻力位在954美元和960美元。分析师还指出,铂系金属方面,铂金和钯金遇到一定的阻力,但铂金支持位仍然在1,100美元,钯金支持位在228至230美元。美元走强的同时,原油价格和贱金属价格下跌。铂金净多头投机头寸上周(5月22日当周)从348,600盎司增至355,400盎司。钯金净多头投机头寸由682,500盎司小幅增至687,400盎司。预计铂金的阻力位仍然在1,160美元,支持位在1,100美元。另外,白银的波动性高于黄金,白银正在承压。除了这种压力以外,工业金属走低也影响到了白银。该行预计,白银支持位在14.50美元和14.41美元,阻力位在14.65美元和14.81美元。
2.4印度黄金销售和进口明显下降
来源:[世华财讯]
国际金价飙升,印度黄金销售和进口明显下降。综合媒体6月4日报道,随着国际金价不断飙升,印度黄金市场上首饰销量和黄金进口量都明显下降。不过,碎金销售却因为价格上扬而有所增长。世界上最大的黄金消费和进口国之一印度在09年前5个月内黄金进口量维持在47吨左右,远低于过去几年的水平。08年印度进口黄金大约400吨。根据孟买黄金协会(BBA)公布的数据显示,印度黄金进口下降是因为金价的持续高涨。在09年对印度黄金进口形成主要影响的因素包括全球经济恶化、股市和商品市场动荡以及黄金价格的剧烈波动。印度1月仅进口黄金1.8吨,而08年同期为18吨。到了2、3月份,印度的进口量更是降至零水平,成为过去10年中最糟糕的时期。到4月,随着婚嫁高峰来临,黄金进口开始增长,当月进口量约为30吨。印度5月进口量下降至15吨。
各大贵金属公司
3.1 美元反弹令金价承压关注晚间三大央行利率会议
来源:[世华财讯]
沪金4日低开窄幅震荡收跌,缩量减仓。分析师认为,美元短期反弹令金价承压,后市通胀预期将支撑金价震荡上行。综合媒体6月4日报道,受外盘走低影响,沪金4日低开,日内价格维持平稳,主力12月合约全天持仓大幅减少3,272手,表明价格的下滑主要是受到多头获利了结所致,并无新的空头力量入场。周三(6月3日)金价的大幅回落,主要是受到美元空头回补推动美元反弹的影响。美元的反弹既有技术性因素,也有基本面的因素。从技术上看,从4月下旬以来,美元指数的跌幅已经接近9%,各指标都已经在超卖区间徘徊数日,技术指标有修正需求。从基本面看,周三(6月3日)有亚洲国家央行的官员表示,就算美国的主权评级遭到下调,亚洲国家也不会大规模的调整外汇储备,毕竟,现在还没有一种货币的流动性超过美元。同日,美联储主席伯南克在对众议院的证词中称,短期内仍未看到任何通胀风险,美国长期国债利率的上升一方面说明市场对于美国庞大财政赤字的担忧,另一方面也体现出市场对于经济前景的乐观态度,只要有抑制通胀的需要,即使美联储资产负债表规模依旧庞大,美联储也会升息。迄今为止美元的国际储备地位仍未受到动摇。伯南克言论提振美元扩大反弹幅度。从目前一些大型投行的言论看,目前市场对于美元走势的分歧仍然是存在的:高盛日前表示尽管美元短期有反弹需求,但仍看高英镑/美元汇率至1.86,因为周三(6月3日)公布的英国5月NPMI数据强劲反弹至50上方;但美国银行却表示美元走势可能会就此反转。美元汇率前景仍然充满不确定性。银河期货分析认为,4日外汇市场关注的焦点是加拿大、英国和欧洲央行的利率会议。预期英国央行和欧洲央行均会维持利率不变,但需要密切关注这两大央行的会后声明是否会暗示将进一步扩大量化宽松规模。招金期货评论指出,美元指数反弹是黄金下跌的直接动力,同时商品市场整体下跌也削弱了黄金通胀避险魅力。虽然美元指数出现反弹,但下跌趋势依然保持完好,现在还不到看多美元时候。所以黄金也不可贸然看空,4日的下跌以上涨趋势调整看待。截止到5月26日的CFTC黄金持仓看,基金多头空头比为209,733:32,425,多头仓量是空头的6.5倍左右。表明基金对黄金后市抱有较大期望,这有利于黄金后市继续保持强势。
3.2 美国黄金公司将出售2,200万股股票
来源:[世华财讯]
美国黄金公司将出售2,200万股股票,预计获得的净收入将达4,080万美元。中国黄金网6月4日报道,美国黄金公司近日称,公司将出售2,200万股股票,定价为每股两美元。据悉,美国黄金公司已将股票出售数量提高了10%,先前的出售计划为2,000万股。此次出售股票获得的净收入预计将达4,080万美元。收入的大部分将用在位于美国内华达州和墨西哥的矿产勘探项目上。
3.3诺里尔斯科提高2009年铂族金属产量预期
来源:【安泰科讯】
诺里尔斯科镍业公司5月25日称它提高了2009年铂钯的产量预期。公司是世界上最大的镍和钯的生产者,决定提高铂的产量预期为615,000- 640,000盎司,此前的预期为600,000-620,000盎司。钯的产量预期由261-262.5万盎司提高至268.5-270万盎司。不过镍的产量预期由290,000-305,000吨下调至 285,000-300,000吨。产量的轻微调整是由于公司认为Polar及Kola地区的产量趋于稳定。公司透露铜的产量预期由380,000-405,000吨提高至385,000-400,000 吨。尽管对产量十分乐观,诺里尔斯科指出铂族金属产量年比会再次下降,主要原因是矿石品位的降低。据公司透露,钯的产量年比将下降125,000盎司,铂的产量年比将下降25,000盎司。

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