国外贵金属商务周报2009年18期

一、贵金属相关评论

1.1西汉志早评:黄金今日将寻求突破

来源:西汉志
周四,现货黄金(205,0.74,0.36%)在920.20—928.40美元/盎司小幅震荡,收于925.70,日呈十字星。据报道,越南黄金交易商已从央行获得许可,进口超过6亿美元的黄金,为期一年的进口禁令宣告结束。周四,美国劳工部公布的美国5月9日当周初请失业金人数增加3.2万,至63.7万,高于经济学家预期的增加1万,至61.1万。同时,美国截止5月2日当周续请失业金人数增至656万,为1967年政府开始统计此项数据以来的最高水平,暗示美国劳动力市场依然紧缩,因此,风险偏好明显左右了市场,而美股探底反弹,也降低了风险厌恶情绪。周四,金价上冲930压力受阻,从日线压力看,933如上破,则可大幅上升至966一线;但如下破923下方,则可致900下方,预计今日将会选择方向。预期今日白天波幅:923---933区间。交易策略:逢低做多不变,923-924可入市,922下方多单止损,935上止损空单。
1.2 欧洲各央行抛售黄金损失400亿美元
来源:京华时报
据新华社电 据英国《金融时报》7日刊文分析,欧洲各国中央银行效法英格兰银行减少黄金储藏,从10年前开始抛售黄金,至今已因此损失400亿美元。报道说,1997年5月7日,英格兰银行宣布大量抛售黄金储备,转而投资政府债券等其他收益更高的产品。这一举动将当时弥漫欧洲的“反黄金”情绪推向顶峰。两年后,法国、西班牙、荷兰、葡萄牙等多家欧洲国家央行纷纷效法,开始大量抛售黄金。当时国际市场黄金价格为每盎司280美元左右,不到目前900美元的三分之一。据《金融时报》计算,10年来欧洲各国央行出售黄金约3800吨,回笼资金约560亿美元,加上投资债券所得收益,再对比目前国际市场金价,各国央行资产因此缩水了400亿美元。损失最为惨重的是瑞士国家银行,10年来该行共抛售1550吨黄金,资产缩水190亿美元。其次为英格兰银行,资产缩水50亿美元。如今欧洲各国央行的黄金储备量已经降至1999年以来最低点。
1.3 美元下跌及油价走强支撑 金价仍有上行空间
来源:新文化报
上周黄金期货价震荡反弹,国内主力合约0912合约收于201.75元/克,上涨3.57元。纽约金价906合约收于914.9美元/盎司,上涨26.7美元/盎司。光大期货有限公司袁连民分析说,上周欧美股市、商品市场总体维持相对强势,美元呈现疲软下行态势,以及国际油价走出完美的W底后突破上行,这些因素有利于推动金价反弹。期金技术走势上报收中阳,收复前一周中阴的跌幅,国际金价站稳900美元/盎司关口,国内期金主力合约由6月合约移仓到12月合约,期价站上200元/克关口。短期看美元有望延续下跌走势,油价有望攀升,金价仍有上行空间。建议适量多单跟进,以关口为止损位。
1.4 渣打银行梁大伟:中产家庭石油黄金资产配比25%
来源:理财周报
甲型H1N1流感疫情仍在肆虐,会成为压垮全球经济的最后一根稻草吗 A股爬上2600点后开始颤颤巍巍地下行,后市怎么走?跌到谷底的原油开始发威,光芒四射的黄金有了疲软迹象,大宗商品投资用什么策略? 近日渣打银行(中国)发布2009年第二季度全球市场展望,理财周报记者专访了其首席投资总监梁大伟。他建议中产家庭继续以成本平均法逢低吸纳股票等风险资产,并秉持长期投资理念。 流感不会对市场产生重大影响,全球经济衰退的最低谷已过去,这场流感肯定还是会对经济产生一定的影响,但据我们最近以来的观察,资本市场对于流感其实不太注意。经历过SARS之后,国际上对于流行性疾病的防控已经比较有经验,现在出现流感病例就会很快隔离,疫情失控的几率会很小。如果真的失控,市场还是有可能产生较大波动,投资者保持关注就行。事实上,我在一季度的时候就跟你说过,我认为最坏的时候应该已经过去了,什么时候能够复苏才是更值得关注的问题。经过近期的观察,尤其是一季度的经济数据分析发现,包括美国在内的众多国家经济继续恶化的程度开始减轻。 我们正处于,甚至已经度过此次全球经济衰退的最低谷。但各类下行风险依然很大,形势完全明朗还有待时日。不过总体来说,我们仍预计美国经济在今年年终将触底,并开始小幅反弹。美股最坏也不会回到前期低点 但“筑底过程”中可能回调,美股估值遭到重挫,目前大大低于之前周期性熊市的水平。过去100年里,美股市盈率(PE)估值只有两次低于现在的水平——分别发生于大萧条时期和20世纪70年代滞胀时期。虽然这次经济危机可以说是自二战以来最严重的全球经济衰退,但与大萧条时期美国经济4年内萎缩26%的情况不可同日而语。 另外,在80年代初期,在股票估值中最为关键的贴现因子——利率——达到极高点(联邦基金利率曾达到20%以上),可是在目前的危机中,世界各地的政策利率已经降至或接近零。 近期市场积极反弹,标准普尔500指数自底部上升超过31%,摩根士丹利新兴市场指数亦回升38%。不过,这种状况不太可能直线地持续下去,因为随着人们对于全球经济和金融的新一轮担忧,市场还会做出相应调整,但不太可能触及前期低点。 看股市,首先要分析经济基本面。中国的经济基本面好于全球多数国家,这一点可以肯定。虽然出口还在下降,海外直接投资在减少,但刺激经济政策能拉动内需,经济增长不会很差。 其次,也是最关键的一点,要看企业的市盈率。中国的企业在目前的形势下能否很快就恢复很好的盈利水平,仍是个问题。因此,我们建议3个月以内的短期投资者减持A股。 再次,A股已经从前期的1600多点涨到2600多点,上涨幅度已经很大,短期内创出新高的可能性很小。所以,盲目追高风险很大。对于12个月以上的中长期投资者,我们的基本建议是持中性态度,不要追高,可以逢低买进。石油年底前回到70美元之上 和黄金一起配置比例25%为宜理财周报记者:你在报告开头就特别提到,已经发现了诸多资产的价值正在涌现。具体是指哪些?石油和黄金。早在石油跌到40美元/桶之下时,我就坚信它会涨起来。全球经济衰退会减少石油消费,但在前些年靠出口积累大量财富的新兴市场国家会依靠投资,比如大量基建项目开工来刺激经济发展,那石油的基本需求可保障。现在来看,全球经济出现企稳迹象,对石油的需求会慢慢上涨。如果今年晚些时候公布的数据能够表明新兴市场的需求已经走出谷底(特别是中国),那油价将再次上冲。年内有望回到70美元/桶之上,明年可能超过80美元。去年四季度起,美元上涨时金价并未下跌,主要原因在于投资者的避险情绪。美元通常在经济衰退和金融危机时升值;同样,只要投资者对未来有些许的不确定,就会倾向于投资黄金,这种关系在20世纪80年代和2000-2002年均曾经出现。 但最近市场开始出现由于预期美元疲软而产生的黄金买盘。我认为近期黄金价格由于避险情绪缓解导致的回落,伴随着美元的再次疲软,金价年内可能重回1000美元之上,明年可以突破前期高点涨至1050美元。理财周报记者:以稳健投资为主的中产家庭需要配置多少石油和黄金? 梁大伟:根据渣打银行的资产配置模型,黄金和石油都属另类投资品,能够承担8%-10%投资损失的稳健型投资者,配置比例要去到25%左右。这两种商品都可以通过相关挂钩的理财产品来投资,黄金的投资渠道更多。
1.5宋鸿兵:第二波金融海啸9月爆发 应买黄金白银
来源:中国新闻网
中新网5月11日电 曾准确预测金融海啸发生、《货币战争》作者宋鸿兵近日发出预警,认为海啸第二波将会在今年9、10月杀到,而引爆第二波海啸的暴风眼,将是企业债、金融债、地方政府债及其他资产支持债券。他建议,当前仍宜维持“现金为王”的投资策略,但资金也不能一成不变地锁在保险箱,企业准备充足的“过冬”粮草后,要抓住并购机会,投资者则可考虑增持石油、白银、黄金及部分地段的房地产。宋鸿兵日前在成都出席一个研讨会时指出,表面来看,全球股市似乎出现见底信号,但其个人认为,全球经济尚未见底。他表示,当前这场危机的暴风眼,已经从美国13万亿美元的按揭抵押贷款市场,移向了27万亿美元规模的企业债、金融债、地方政府债及其他资产支持债券,金融海啸第二波,极可能在9、10月份杀到。何以美债会成为海啸第二波的导火线?他认为,美国经济一旦陷入经济衰退,如1991年、2001年衰退期,都出现了垃圾债违约率的急速上升。当前美国企业债中的垃圾债违约率,已从2008年10月的2.68%攀升到了4.5%,而他预计今年9、10月份违约率将再上涨3至5倍左右,欧美的大型商业银行体系将首当其冲,故此,他称,“有理由判断,其冲击力不会亚于次贷的冲击“现金为王” 抓住投资良机,在危机尚未结束的情况下,宋鸿兵认为企业应遵循“现金为王”的策略,即保证足够的现金流,但资金也不能一成不变地锁在保险箱,因“钞票并不等于是财富”,大家要掌握机会,将纸币变为实体。举例说,上世纪70年代初,一个中国人如果有7000元人民币,如果他把钱存在银行吃利息,30年后他将由当时最有钱的人变成最穷的人;假设他当时把钱全部换成黄金,7000元到现在已经变成了480万元。这因货币贬值及通胀的结果。故此,宋鸿兵指出,中小企业要准备好现金流过冬,大企业则要准备现金“抄底”,抓住并购良机。而小投资者呢,他建议可适时买入石油、黄金及优质地段的房地产等资产。他分析,美国要摆脱经济衰退,一定会找一个新的经济发动机,当前看来应该是低碳经济,“石油价格一定会上涨,因为石油价格低于75美元,低碳经济的企业一家都活不下来,因此大家可以关注原油相关类的投资产品。”伺机购石油黄金优质房产,此外宋鸿兵认为,由于白银是低碳经济能源装置中最核心的材料之一,因此投资者可以考虑投资白银,“白银用量很小,价格弹跳力很大。”另外美元地位日益衰落,黄金作为避险工具,在通胀下将有较大上升空间。

  1. 贵金属相关新闻

2.1 墨西哥弗瑞斯尼洛一季度产金约2
墨西哥弗瑞斯尼洛09年一季度产金2.02吨,产银286吨。
中国黄金网5月11日报道,墨西哥弗瑞斯尼洛(Fresnillo)公司日前发布公告称,该公司2009年一季度生产黄金2.02吨(约合6.5万盎司);生产白银286吨(约合920万盎司),同比增长9%。
2.2 阿布扎比4月黄金首饰销量回暖
来源:[世华财讯]
受印度传统结婚季节来临及金价下跌推动,阿布扎比4月黄金首饰销量回暖。综合媒体5月11日报道,在印度传统结婚季来临和黄金价格下跌的双重推动下,阿布扎比4月黄金首饰销售有所增长。有消息称,阿布扎比4月零售黄金首饰销量跳增25%至30%。随着黄金价格上涨和经济危机对消费者造成冲击,第一季度首饰和金条销量较08年同期下滑20%。阿布扎比2月零售销售减少超过70%,减幅略大于1月70%。印度是目前世界第一大黄金消费国,且4、5月份是印度传统的结婚高峰时间。但是,6至8月是阿布扎比零售黄金销售的淡季,因为外国人员会在这段时间内放假,交易员希望能保持价格稳定。由于阿拉伯国家和印度的黄金需求非常旺盛,阿联酋一直以来都是一个黄金和首饰交易的重要市场。
2.3 俄罗斯09年第一季度产金同比增加42%
[世华财讯]
俄罗斯09年第一评论此篇文章 (0)其它评论发起话题 (0)相关资讯财讯社区(0)季度产金31.385吨,同比增加42%。综合外电5月14日报道,根据俄罗斯黄金生产商联盟(Russian Gold Producers'Union)的数据,全球第五大黄金生产国俄罗斯在第一季度的黄金产量为31.385吨,较08年同期剧增42%。根据黄金矿业服务公司(GFMS)的数据,2008年白银总体需求为8.884亿盎司,与07年持平,其中工业需求下降1.4%,至4.472亿盎司,珠宝商需求也有所下滑,另一方面,投资者需求则大幅攀升,弥补了其它需求的下滑;08年白银的总体供应增长2.5%,创下6.809亿盎司的历史新高。
2.4 南非铂族矿产量下降
来源:中国黄金报
据南非统计局(Statistics South Africa)周四(5月14日)公布的报告称,铂金和其他相关金属的产量下降了6.9%,钻石下降了3.9%。3月矿产总量较上年同期下降4.6%。据媒体报道,包括Anglo Platinum、Lonmin和De Beers在内的矿业公司都在贵金属和宝石价格跳水后关闭了一些矿场。另外,截止2月28日的3个月南非矿产销售额较上年同期下滑12%,至194亿南非兰特

三、各大贵金属公司

3.1 铂金生产商Lonmin估计下半年度成本将大幅下降
来源:路透伦敦
5月11日电---全球第三大铂金(白金)生产商Lonmin(LMI.L:行情)周一表示,本会计年度下半年成本可望因为重组而大幅下降.首席执行长Ian Farmer接受路透专访时表示,"我们刚刚整顿了人力...过去一个月左右共裁减约7,000人.""这有望缩减会计年度下半年的成本,"他说.上半年度重组成本为4,400万美元,将令始自4月1日的下半年度成本经年率化後减少9,000万美元.该公司主要运营基地在南非,甫于周一供股集资4.57亿美元,以偿还债务.截至3月底的上半年录得亏损.

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