国外贵金属商务周报2009年16期

一、贵金属相关评论

1.1国际油价上涨乏力 美元坚挺打压金价至近3月最低

来源:经济参考报
由于各方纷纷下调今年全球原油需求预测以及美国原油商业库存增至19年来新高,当周国际油价走势以下跌为主。17日,虽有美国消费信心指数回升以及上市公司业绩好于市场预期等利好因素,但国际油价仍上涨乏力。 继国际能源机构10日调低全球石油需求预测之后,当周美国能源部和欧佩克也先后宣布类似预测结果,加剧了投资者对需求前景黯淡的担忧。同时,美国能源部15日的数据显示,在截至4月10日的一周中,原油商业库存环比增加560万桶,远高于预期的增加250万桶。截至4月10日,美国的原油商业库存已达3.667亿桶,创下1990年9月以来的新高。此外,过去四周的石油需求量却较上年同期下降5.2%。 由于经济回暖预期压低了投资者的避险需求,伦敦市场黄金期货价格继续走低。17日盘中一度跌至每盎司864.97美元,创下1月23日以来最低。分析人士指出,当周后期美元汇率走势坚挺,也是金价下跌的因素之一。受到来自中国的利好经济数据刺激,伦敦基本金属价格多数上扬。巴克莱资本公司表示,虽然一季度中国GDP同比增速为6.1%,但中国经济同时也发出了众多积极的信号,如3月份中国固定投资同比增长28.6%和同期汽车销量大增,这些信号都有利于提振金属价格。当周芝加哥市场农产品期货价格涨跌互现。作为替代燃料乙醇的主要原料,玉米(资讯,行情)期货价受油价下跌拖累走低。大豆期货价则因强劲基本面提振而大涨。美国农业部16日公布的周度出口销售报告显示,截至4月9日的一周,美国共出口销售大豆81.01万吨,较前一周增加87%,接近市场预估区间的上限。
1.2 全球最大的黄金ETF上周五再度减仓13.45
来源:理财18
据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示,上周五该ETF的黄金持仓量减少13.45吨,至1105.98吨。这是该黄金ETF连续第二个交易日减仓,上周四已减仓8.25吨(减幅为0.7%)。此前,该ETF一直保持着4月9日触及的历史最高纪录1127.68吨。ETF的减仓行动似乎预示着黄金的投资需求开始明显降温,对金价可能进一步施压。目前,金价已经跌至870美元下方,上周五最低触及864美元。有分析师指出,从短线来看,黄金有望再度测试200日均线。
1.3 黄金美元同步格局改变 金价有跌向850美元趋势
来源:信息时报
上周黄金继续调整,美国经济面趋于改善和黄金利空消息增加带动金价下调,偏弱趋势仍在延续中。首先,上周包括摩根大通和花旗集团在内的金融机构公布季报显示美金融业有改善迹象,而美国4月密歇根大学消费者信心指数初值意外大幅上升至61.9也显示悲观情绪减弱,基本面改善带动美元走强并对黄金构成压力;其次,印度黄金ETF资产3月下降5.8%而全球7大黄金ETFs持仓总量也下降降低黄金短线需求预期,而3月份乌克兰国家银行外汇黄金储备减少4.0%和IMF将继续抛售黄金的预期也对金价构成压力。上周国际现货黄金开盘883.45,最高900.55,最低864,收跌于867.80。展望本周,基本面上,美国经济面改善有望改变近期黄金与美元相对同步格局,黄金压力增加但美元有望获支持走强;而从技术角度上看,黄金日线图形上的下行通道形态延续,显示黄金技术走势继续偏弱,仍有跌向863/850的趋势,本周黄金料以反复下跌为主。

二.贵金属相关新闻
2.1 印度重启黄金进口 SPDR开始减仓
来源:东方早报
中印建议IMF大规模出售黄金,用于解决贫困国家的难题,未来金价或将进一步下跌。持续的下跌,终于开始让全球最大的黄金基金坐不住了,SPDR GOLD TRUSTGLD表示截至4月16日,其所持有的黄金量已经降至119.43吨,较上一日减少了8.25吨,减幅为0.7%。就在黄金基金开始减持黄金的时候,曾一度停止黄金进口的印度又开始在国际市场采购黄金。纽约黄金期货6月到期交割合约自2月20日重回1000美元/盎司时,给投资者带来了无尽的想象空间。但是随着黄金价格的高企,美国股市出现复苏使得黄金避险功能减弱以后,在全球需求锐减的情况下,金市热情越发显得低迷,金价开始了其漫漫的下跌征途。周四,黄金现货价格为每盎司874.50美元,基本与纽约6月交割黄金期货合约持平。随着买盘持续减少,成交变得越发冷清,在成交量减少的同时,黄金基金的减持,让金价再无力升天。因金市出现投资需求放缓迹象及技术性卖盘迹象,金价周四跌至一周低点。分析师表示,由于现货黄金出现买盘不振情况,使得在当前的位置上难以支撑黄金期货的价格。持续看好黄金的SPDR GOLD TRUSTGLD基金的减持行为,成为所有投资者关注的重点。最新的数据表明,SPDR GOLD TRUSTGLD已经开始对所持有的黄金减磅,在交投不活跃的情况下,继两个月以前印度停止进口黄金以后,本月,印度又重新开始在国际市场上采购黄金。而在此前数据显示,印度今年1月进口黄金量为2吨。因国际黄金价格在这段时间内维持在900-1000美元的区间内,印度2、3月份则停止了黄金进口。孟买黄金协会负责人昨日表示,4月的前15天,因价格下滑帮助需求复苏,印度黄金进口量为10吨。该负责人表示,这一数据为初步数据,并且预计如果黄金价格进一步下滑,需求可能会更好,届时印度进口的黄金数量将进一步增加。在需求进一步恢复的同时,印度《金融记录报》引用印度政府和中国政府的一项互换文件称,两国正在就建议国际货币基金组织(IMF)出售全部黄金交换意见,中印希望IMF在未来2-3年内出售黄金储备融资1000亿美元。所得融资将用于解决贫困国家的难题,也可选择增加IMF自身的流动性。目前,国际货币基金组织持有1.034亿盎司黄金,如果售罄,将可能融资1000亿美元。世界经济金融危机以后,世界上主要经济体开始了对储备货币的反思,并将SDR(特别提款权,也称纸黄金)的分配重新提上日程。本月初在伦敦结束的二十国集团(G20)峰会上,G20成员国领导人同意分配2500亿美元的特别提款权,并同意在2009年至2011年出售IMF的黄金储备融资60亿美元帮助贫困国家,作为峰会1.1万亿美元注资计划的一部分。不过市场方面担心,IMF大规模出售黄金可能波及国际市场金价和国际货币的稳定,或许金价还可能进一步下跌。  
2.2 印度4月上半月黄金进口增至10
来源:理财18
以下是法国巴黎银行(BNP Paribas)4月17日公布的报告:
现货金下滑1.0%,报867.3美元/盎司,根据孟买黄金协会(Bombay Bullion Association)的报告,由于金价回落,印度在4月上半月的黄金进口增加至10吨;现货银下滑3.1%,报11.86美元/盎司;现货铂上涨0.4%,报1,211.3美元/盎司,根据欧洲汽车工业协会(ACEA)的报告,今年第一季度欧洲汽车销售量较去年同期锐减17.2%,3月新车销售量年率下降9%;现货钯微跌0.2%,报233.0美元/盎司。
2.3 美联储委员:货币体系中黄金已经不占重要地位
来源:和讯消息 4月19日,美联储委员会委员、美国达拉斯联邦储备银行行长兼首席执行官理查德·W·费舍尔在北京对中国媒体称,中国是此次金融危机中经济态势最好的国家,而美国经济在09年仍会维持负增长态势,直至2010年的某个时刻,出现拐点。当日下午,查德·W·费舍尔在美国驻中国使馆接受了中国媒体的集体采访。查德·W·费舍尔表示,从中国第一季度仍保持较好增长看来,中国比全世界其他国家做得都要好。他此番中国行的目的,就是观察为何同为亚洲国家,中国的经济表现要比日本、韩国、新加坡要好得多。他表示,中美两国经济是相互依存关系,他非常关注中美能够如何更好合作。费舍尔称,美联储正在扩张其负债表,现已达到2000亿美元赤字,为2008年年初的2倍,并且随着美联储继续购买长期国债、抵押房贷和其它抵押资产证券,美国负债表还会进一步扩大。美联储在3月18日货币政策会议上宣布,将在未来6个月内购买至多3000亿美元长期美国国债,同时将旨在降低抵押贷款利率的贷款项目规模进一步扩大7500亿美元至1.25万亿美元,并购入1000亿美元的政府支持企业发行的长期债券。对于“美联储正在将债务货币化从而引发通胀”的国际舆论,费舍尔说,美联储已经知晓这一评价,不过他认为,这仅是一种担忧,因为美国经济正在向收入减缩、失业率增加、财富缩水的境地发展,全国现有1300万人没有工作,相当于8.5%的失业率。费舍尔表示,通缩和失业才是美国经济目前最大的风险,甚至未来几年时间之内,通胀都不会形成现实的威胁。他指出,美国正在经历一个非常复杂和尝试性阶段,美联储使用的创新性工具将帮助信用体系复苏,提振人们的信心,只要信心恢复,美国的经济就能恢复。另据其预测,美国的失业率还会上涨,在2009年底将超过10%。费舍尔意味深长地强调了对美元的信心,他的依据是,去年美国开始使用非常规调控工具以来,美元对欧元已升值17%,对英镑升值29%。他宣称,在2008年上半年购买美国国债的海外投资者或许已遭受损失,但相比其他国家的国债损失要小。他表示,由于国债发行量相比去年大大扩张,未来利率理应将上升,但在未来,美国国债的吸引力相对其他国家而言可能仍然更大,欧元面临的问题就比美元还要严重。对于美国财政与货币政策界限不清的国际舆论,费舍尔表示,美联储即将迎来100年周年庆,作为历史长久的有经验的中央银行机构,必将维持其独立性,避免沦为政府的工具。此前中国有学者认为,美国政府有纵容大银行操纵金价嫌疑。对此费舍尔没有正面回应,他只是表示,在货币体系中,黄金已经不占据重要地位。
2.4 印度白银进口依然低迷
来源:[世华财讯]
随着节日买盘增加和国际金价下跌,印度黄金进口量增长,但白银仍然低迷。交易员和行业协会领导人表示,白银进口量低迷状况可能持续至09年第四季度。综合外电4月20日报道,金价居高不下、销量大幅下滑曾导致印度黄金进口降至零水平,但近日随着节日买盘增加和国际金价下跌,黄金进口量也开始增长,但印度的白银进口依然非常低迷。印度是世界上白银进口量最大的国家之一。全球金融危机导致印度的珠宝交易商回收利用碎银材料,因此导致印度的进口量大幅下滑。前些年印度每年要消费3,000至4,000吨白银。但是,08年印度的白银进口量跳水至2,000至2,500吨。交易员和行业协会领导人表示,印度白银进口的低迷状况可能持续到09年第四季度。据孟买黄金协会(BBA)公布的数据显示,印度第一季度白银进口量至少比上年同期下降50%。但是,尽管如此,印度世界上进口白银最多的国家,也是白银消费大国之一。最近,白银价格大幅飙升,引发了人们对其未来前景的疑问。只有银价大跌才能令消费者回归市场。08年银价已经从03年的8,000卢比/千克上涨至27,500卢比,涨幅超过300%。
2.5 黄金避险需求削弱压制金价走低
来源:[世华财讯]
美国银行业业绩好转削弱了黄金的避险功能,金价17日走低。分析师认为,短期内金价走势偏弱。综合媒体4月20日报道,上周五(4月17日),国际金价震荡走低,最终较16日下跌6.84美元,报收于868.6美元/盎司。其他贵金属中,白银暴跌,铂金和钯金相对坚挺。当日纽约期金指数下跌11.9美元,收于868.6美元/盎司。当日纽约期金主力6月合约持仓增加3,687手至238,878手。纽约黄金 ETF黄金持有量减少13.45吨至1,105.98吨。截止上周五(4月17日)纽约期金CFTC持仓报告显示,基金多头增持489手,空头减持1,594手,基金净多持仓增加2,089手至129,895手。商业持仓净空增加184手,总持仓减少7,999手。基金净多持仓占总持仓38.6%。上周五(4月17日),国内期金0906合约低开后横盘整理,最终以192.41元/克报收,较16日下跌4.36元。黄金T+D较期货6月合约价格高0.09元,暂无套利空间。黄金期货前二十名会员净空持仓减少539手至664手。上周五(4月17日)公布的主要经济数据显示,美国路透社/密歇根大学4月中旬消费者信心指数为61.9,高于市场预期的57.5。美国经济数据好转带动美元指数上扬。因欧元区2月份工业产值同比降幅创最高纪录上周五(4月17日),显示欧洲实体经济仍在恶化中,上周五(4月17日),欧洲多名央行官员暗示将采取量化宽松货币政策,从而引发欧元和英镑暴跌,美元暴涨。汇率市场变化也反映出欧洲经济相对于美国恢复较慢。上周五(4月17日),国际金价无视金属反弹,走势依然偏弱,这与美国银行业第一季度财报普遍好转,且股市走高有关,降低了市场的避险需求。此外,纽约黄金ETF开始削减也拉低黄金价格。平安期货评论认为,从技术上看,国际金价短期在865美元一线有一定支撑,但整体仍呈弱势格局。美元指数突破三角旗形盘整形态,且创出阶段性高点,短期有望突破86点。综合看,美国银行业业绩好转削弱了黄金的避险功能,也使资金流出金市,这体现在纽约期金持仓量和黄金ETF黄金持有量的持续下降中。短期内金价走势偏弱。鲁证期货分析认为,金价连续第四周收阴,且上周(4月17日当周)报收长上影线的阴线倒锤,整体运行渐成下行通道,后市不容乐观。但金价自08年年底以来的上涨高点目前已经下跌了超过142美元,其下跌幅度会引发部分逢低买盘介入。同时,目前金价下方面临布林通道中轨、上涨50%技术位850美元、以及年线等多点共振形成的较强支撑,基于金价09年保持宽幅震荡而非单边行情的总体判断,金价在连续下挫后或将受840至850支撑带的作用力而出现反弹。
2.6 兰国家银行3月外汇黄金储备减少4%
来源:[世华财讯]
乌克兰国家银行3月份外汇黄金储备减少4%,减少了10.67亿美元。商务部网站4月16日消息,3月份乌克兰国家银行外汇黄金储备减少4.0%,减少了10.67亿美元,截至3月31日外汇黄金储备为253.92亿美元。在3月份,乌克兰国家银行干预银行间外汇市场的差额为负10.77亿美元。2009年1至3月份,乌克兰国家银行外汇黄金储备减少21.8%。2008年乌克兰国家银行外汇黄金储备减少2.8%,从07年末的324.62亿美元减至315.43亿美元,减少了9.19亿美元。
2.7 欧洲央行2008年出售30吨黄金增加美元储备
来源:路透
路透法兰克福4月21日电---欧洲央行(ECB)周二表示,去年利用出售黄金所得增加了美元储备,尽管美元在整体储备货币中的比重有所下降.ECB在年报中表示,截至去年年底,其外币组合价值385亿欧元,2007年底为321亿欧元.以美元计价资产在组合中的比重则由2007年的79.7%降至77.5%,而相应的日圆<EURJPY=>比重则由20.3%升至22.5%,受日圆走强带动.整体储备增加是受出售了30吨黄金欧洲央行(ECB)表示,2008年,日圆升值30.8%,美元兑欧元涨5.8%,欧元兑人民币下挫11.4%,兑瑞郎跌10.2%.ECB还证实去年并未干预汇市,上次干预要追溯到2000年.
三.各大贵金属公司
3.1墨西哥国家矿业金属工人工会:已决定取消在佩诺莱斯金属提
炼厂的罢工
来源:[世华财讯]
墨西哥国家矿业金属工人工会称,已投票决定取消在佩诺莱斯工业公司旗下提炼厂进行的罢工,因该公司已同意上调工资8%。此次罢工已持续了66天。综合外电4月15日报道,墨西哥国家矿业金属工人工会(National Mining and Metal Workers Union)15日称,工会成员已经取消了在银矿开采企业佩诺莱斯工业公司(Industrias Penoles)金属提炼厂进行的为期66天的罢工。根据媒体的报道,该工会称,佩诺莱斯在罢工举行期间同意将工资及所有形式的薪酬上调8%,之后工会成员便在14日投票通过了终止罢工的决议。MetMex Penoles SA主要提炼铅和银,位于墨西哥托雷翁。除了经营托雷翁的提炼厂,佩诺莱斯还是伦敦上市公司Fresnillo PLC的母公司,后者是世界最大的银生产商。佩诺莱斯在墨西哥股票交易所(Mexican Stock Exchange)的股价近日上涨了0.4%至164墨西哥比索(12.45美元)。此外,该工会正和制铜企业墨西哥集团(Grupo Mexico SAB)处于激烈对抗之中。该国劳动部14日称,在罢工持续了20个月之后,联邦仲裁委员已授权墨西哥集团遣散卡纳内阿矿(Cananea mine)上的工人。该矿共雇佣了1,600名工人,其中1,300人参加了工会组织。该工会和墨西哥集团的不和由来已久,因后者试图将其领导人Napoleon Gomez Urrutia开除出工会。
3.2 庄信万丰称经济数据疲软导致铂钯价格走软
来源:[世华财讯]
庄信万丰称,全球经济疲软的日常数据,使铂钯价格4月17日当周下跌。铂价涨至每盎司1,200美元以上,但第一季度欧洲汽车市场销售数据疲软,以及全球经济数据疲软令铂价失去涨幅。据中国黄金网4月20日报道,庄信万丰4月18日发表铂族金属分析报告称,铂价最近上升越评过了每盎司1,200美元,引来相当多的媒体评论,认为这个价格缺乏基本面的支持。第一季度欧洲汽车市场销售疲软的数据支持这一观点,但另一方面,来自中国珠宝贸易稳定的需求是一年前所没有的。经济消息好坏参半,日本1,500亿美元的经济刺激计划对铂构成利好,而伦敦市场复活节后重开。但是,有足够的全球经济疲软的日常数据,包括通用汽车公司将进入破产保护的谈论,使得周末(4月17日)铂失去了一周(4月17日当周)来部分升幅。钯价与铂价同步涨跌,全周(4月17日当周)下跌了2%。
3.3 纽克雷斯特:第一季度黄金产量季比下降5%364,794金衡盎司
[世华财讯]
纽克雷斯特23日表示,该公司第一季度黄金产量季比下降5%,年比下降17%至364,794金衡盎司。同期铜产量季比上升10%至23,436吨。综合外电4月23日报道,纽克雷斯特矿业公司(Newcrest Mining Ltd.)23日表示,该公司第一季度黄金产量评论此篇文章 (0)其它评论发起话题 (0)相关资讯财讯社区(0)为364,794金衡盎司,季比下降5%,年比下降17%
同期铜产量季比上升10%至23,436吨,年比升幅相近。该公司称,Cadia Valley矿的贫矿石以及所导致的黄金产量下降部分抵消了Telfer矿有所上升的表现,同时维持全年指导产量为黄金在163万至170万盎司以及铜产量在85,000至88,000吨。第一季度黄金产量的净现金成本下降7%至516澳元/盎司。纽克雷斯特表示,所有业务均按目标进行,Telfer矿表现上升是沿着更好的全面复苏道路前进,这是纽克雷斯特使该矿最优化所作努力的一部分。
3.4 加拿大丰业银行称盖特纳讲话提振股市黄金反弹受阻
来源:[世华财讯]
加拿大丰业银行评论指出,盖特纳讲话提振股市,黄金冲高900美元失败。综合外电4月22日报道,加拿大丰业银行(ScotiaMocatta)4月21日发表的贵金属评论称,黄金周二(4月21日)开于890.00/892.00美元/盎司。在股市大跌后黄金买盘轻松将金价推上日内高点895.25/897.25美元。在美国财长盖特纳(Timothy Geithner)表示大部分银行拥有足够的抵御风险的资本后,美国股市开始反弹,刺激交易员抛售黄金。黄金持续回撤,触及日内低点879.50/881.50美元。尾盘交投清淡,最终收于881.00/883.00美元。白银周二(4月21日)开于12.24/12.27美元/盎司。开盘后即下跌,在12.20美元附近受到支撑。由于投资者在股市走强后抛售白银,银价未能守住支撑位。卖盘继续打压白银跌至日内低点11.99/12.02美元/盎司,随后小幅反弹。尾盘白银企稳,最终收于12.08/12.11美元/盎司。技术分析上看,黄金试图突破900美元关口,但在895美元附近遭遇阻击,收盘回到880美元。900美元依然未破,黄金还是有可能跌回866美元。若跌破866美元,则进一步指向844美元。若上穿900美元,则有望看向936美元以确定双底形成。白银目前在12.06美元,正跌向交易区间的底部。收盘若低于11.93美元,将进一步跌至11.58美元(关键上升浪的50%菲波纳契回撤位)。金银比连续第四个交易日上升,从20日的73.05升至73.46。
3.5 GFMS预计铂金价格将攀升至1375美元
来源:中国黄金资讯网
贵金属研究机构GFMS周四表示,尽管工业需求疲软以及零售投资低迷,但由于首饰需求上升、贵金属避险买盘增加以及碎金供给下降,预计铂金价格将攀升至大约1375美元/盎司。GFMS的资深顾问PeterRyan表示,随着工业需求无法提供支撑,对于铂金来说,关键因素将是首饰和零售投资的价格弹性。铂金价格仍然与首饰产品整体增加以及碎金供给下降有很大关系,虽然这些利好因素可能因为零售投资和汽车业需求下滑而难以完全发挥作用。
GFMS预计,今年铂金价格将在900-1375美元区间内波动。在去年下半年汽车业崩溃导致铂金大幅下跌后,今年铂金以强势姿态出现,在4月14日触及6个半月高点1246美元。目前围绕1180美元波动。该机构称,因为汽车制造商千方百计出清库存,并且在新环境下重新定位,全球汽车产量将大幅下降,尤其是在今年上半年。GFMS表示,08年汽车业铂金需求下降8%,至380万盎司(120吨)左右。全球铂金产量的65%是应用于汽车业。Ryan指出,虽然还不确定今年铂金需求下滑的幅度,但汽车产量下降15%也不会令人惊讶,因此铂系金属需求进一步萎缩是很有可能的。去年全球铂金供给创记录地减少7%,主要是因为世界最大的铂金生产国南非的电力供给补助,导致1月份所有铂金矿场关闭了一段时间。因此,铂金曾在3月4日触及历史高点2300美元/盎司。08年上半年的强势上涨导致首饰需求下降12%,其中日本的下滑幅度最大。不过,随着铂金价格大跌,预计今年首饰消费将强势复苏。至于投资需求,GFMS预计铂金将从投资者逢低买盘中获得一些支撑,尤其是在新兴市场。

 

 
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