国外贵金属商务周报2009年14期

一、贵金属相关评论

1.1 IMF售金提议利空黄金市场

来源:[世华财讯]
由于市场对IMF可能出售黄金储备表现忧虑,隔夜现货金大幅下挫,盘中失守900美元整数位。此外,IMF增资消息提振全球风险偏好,避险情绪迅速降温,股市上扬导致黄金加速下探。G20峰会报告称IMF可能会大规模出售黄金,对金价造成打压。会议还就如何更好的监管金融体系达成了共识,初步决定筹集超过1万亿美元的紧急援助基金来对抗金融危机。此前,非洲国家就表示要在G20峰会上提出建议,允许IMF出售部分黄金储备以缓解全球经济危机对非洲造成的冲击。过去,非洲的黄金生产商曾反对IMF的售金计划,因为这可能导致国际金价下跌。但目前金价情况良好,所以各国认为此次调整不会有很大影响。G20峰会就全球应对金融危机达成多项共识。各国首脑还承诺出售IMF的黄金储备,以帮助贫困国家。尽管IMF主席卡恩随后澄清,已宣布的403.3公吨的黄金销售计划还在被讨论,且仍需获得美国国会的批准。但这阻止不了金价短期内的下跌态势,若继续出现利空消息,黄金可能会进一步向下调整。IMF此前则声称,将卖出403.3公吨黄金来支持该组织融资。但其没有详细说明此举是否包括额外销售行为,这无疑给黄金带来了巨大的利空影响。随着全球股市走强,金价进一步下行,并且跌破900美元关口,至893.80美元日内低点。临近尾盘,在逢低买盘支持下黄金出现反弹,但依旧报收于两周来最低水平。欧洲央行利率降幅不及预期给黄金带来短暂支持。欧央行2日意外减息25点至1.25%,减息幅度小于市场早前普遍预期的50个基点。此举刺激欧元兑美元走高,汇价逐渐突破1.3500。随着欧元以及非美货币的走强,美指隔夜大幅走软,黄金在利率决议公布后温和持稳。欧洲央行行长特里谢随后表示央行不排除在5月继续减息的可能性,且可能会推出新一轮的非标准化经济刺激措施,包括购买私有部门的债券及将以基准利率向银行无限量提供资金的期限延长等。其他贵金属方面,白银受到金价走势拖累,失守13美元整数位,且刷新两周新低,后市走势还有待观察。铂金位于1,150美元附近强势盘整,表现强于金银。钯金逼近四个月高点,短期或将蓄势整固。美国汽车销售和制造业采购经理人指数数据可能显示,美国经济已经企稳。美国3月总汽车销售折合成年率为990万辆。而3月ISM制造业指数持平于36.3,上述数据均好于2月。汽车销售的回暖提振了作为尾气净化重要材料的铂族金属价格。截至北京时间10时30分,现货黄金报902.40美元,比上一个交易日(4月2日)收盘下跌0.30美元。现货白银报12.93美元,比上一交易日(4月2日)收盘下跌2美分;现货铂金报1,142.50美元,比上一交易日(4月2日)收盘下跌8.50美元;现货钯金报219.00美元,比上一交易日(4月2日)收盘下跌2.50美元。
1.2 全球最大黄金ETF增仓0.31 再创新高1127.68
来源:理财18
据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示,该机构周四增加黄金持有量0.31吨,再创历史新高1127.68吨。全球7大主要黄金ETF的监控数据显示,截至2009年4月9日,全球7大黄金ETFs持仓总量为1,377.258吨,与上一交易日相比减少0.01吨。现货金周五亚市午盘在880美元上方持稳,隔夜曾因全球股市上扬而挫跌至该水平以下。同时,在复活节假期来临之际,投资者普遍持币观望。富通集团(Fortis)周四公布的报告称,随着全球经济和金融市场前景略有企稳,以及通胀仍然遥遥无期,4月份黄金价格可能受挫下跌。不过,金融市场对过度乐观的市场情绪仍存疑虑,预计黄金的下行空间有限。

1.3 金价413当周有望走高
[世华财讯]
因投资需求增强的预期升温,金价4月13日当周有望走高。
综合外电4月10日报道,调查显示,于在从2月低点反弹后,投资需求增强的预期升温,下周(4月13日当周)黄金价格有望走高。在受访的25位交易员、投资和分析师中,有15位认为金价会上涨,比例为60%。另外,7位预计金价会下跌,占28%。金价曾在4月6日触及1月23日以来的最低点,但后来因为投资者预计信贷危机将加剧,黄金的避险魅力回升,因此金价迅速反弹。Kitco资深分析师Jon Nadler在邮件中表示,金价必须收在895至905美元上方,才能吸引交易员新一轮的买盘。
1.4 华通称复活节临近金银价格或维持震荡
来源:[世华财讯]
华通报告称,白银8日冲高回落,维持盘整走势。分析师认为,复活节假日临近,预计金银价格近期都将维持震荡。综合媒体4月9日报道,华通4月9日发表白银分析报告称,周三(4月8日),复活节假日临近,金银价格维持盘整走势,小幅冲高后回落。其中,现货金价收报每盎司880.00/881.00美元,低于星期二(4月7日)纽约收盘价每盎司881.10/882.10美元。伦敦下午定盘价每盎司880.00美元。现货白银收在每盎司12.26/12.31美元,高于星期二(4月7日)纽约收盘价每盎司12.22/12.27美元。伦敦定盘价每盎司12.28美元。数据方面,美国联储局(FED)发布3月份的会议记录,显示因为经济急速恶化和经济下滑的风险提高,预计通胀将保持温和。同时,美国经济下滑风险较高,失业率上升导致金融业亏损。另外,美国财政部推出一项规模高达50亿美元的方案,以帮助国内身处困境的汽车零部件供应商稳定局面。美股纷纷止跌反弹,风险偏好情绪有所降低,金银价格冲高回落。原油方面,周三(4月8日)美国能源信息部公布的数据显示,美国上周(4月3日当周)原油库存增加了170万桶,低于此前预期的190万桶,支持油价周三(4月8日)小幅反弹,油价盘中最高触及51.30美元/桶,最低下探至47.37美元/桶,上涨0.23美元,涨幅0.47%,收报49.38美元/桶。贵金属走势分析,8日金价冲高回落,多方实力不足,金价整体上涨动能不强。技术上短线仍受制于890美元,下方支撑位870美元附近;银价8日走势类似金评论此篇文章 (0)其它评论发起话题 (0)相关资讯财讯社区(0)价,上冲乏力,颓势较为明,阻力位和支撑位分别为12.50美元和12.20美元。因10日是耶稣受难日,美国金融市场将提前休市,预计金银价格都将维持震荡。上海华通铂银交易市场9日1号白银现货报价2,735/2,745元/公斤,2号白银现货报价2,720/2,730元/公斤,3号白银现货报价2,705/2,715元/公斤,较8日没有变化。上海华通铂银网上电子交易盘中9日按月交收白银总成交741批共11,115公斤;4月合约收市价在2,780元/公斤,成交48批共720公斤;按周交收合约收市2,796元/公斤,成交15批共225公斤。
贵金属相关评论
2.1 印度尼西亚矿产资源开发现状简介
来源:中国黄金资讯网
印尼是一个矿业大国,金、锡、铜和镍的产量进入了世界前十位。其中,锡产量仅次于中国居世界第二位。其他主要矿产品包括石油、天然气、煤、铝土矿、铬、铁、石膏、金刚石等。矿业在印尼的经济中占有重要地位,2007年矿业产值占国内生产总值的9.1%,在政府收入中所占的比例超过20%(2006年这一数字高达35%)。铜、金和银——据统计,印尼2007年的铜、金产量分别为79.7万吨、146.7吨。印尼主要的铜矿山位于巴布亚省的格拉斯贝格和艾斯伯格以及西努沙登加拉省的松巴哇岛。黄金主要产自巴布亚省的格拉斯贝格、艾斯伯格两座矿山和中加里曼丹省的一些矿山,以及西努沙登加拉省的松巴哇岛矿区等。银矿主要产自巴布亚省。印尼自由港公司是印尼最大的铜、金和银生产企业。
2.2澳洲黄金业09年有望复苏
来源:[世华财讯]
从许多负面因素的缓解及黄金股09年以来的良好表现看,澳洲09年黄金业或将明显好转。综合外电4月3日报道,随着近年来对澳洲黄金业造成影响的许多负面因素有所缓解,当地黄金业有望在09年出现复苏。位于澳大利亚西部的金融服务公司Hartleys的财务主管Grey Egerton-Warburton周四(4月2日)表示,随着本地运营不断减少,澳大利亚黄金业在过去几年中发生了巨大的变化。他指出,虽然金价居高不下令投资者兴趣回升,但这并不足以保证采矿活动都能顺利。资本和运营成本上升以及人员短缺所带来的负面影响远大于金价上涨带来的正面作用。但是,Hartleys表示,09年黄金业将再度发生巨大变化——明显好转。他指出,09年以来黄金股的收益分析显示,黄金股的表现远远好于其他行业股票和标普ASX200资源指数。他认为,在不久的将来,黄金股的前景还是非常灿烂的。但是Egerton-Warburton表示,许多小型黄金企业,即使是像力拓(Rio Tinto)或者Oz Minerals那样的大企业也无法避免债务重压,但幸好投资者对黄金业的兴趣重燃使得这些企业能获得发展的机遇。
2.3 黄金碎料销售创纪录令部分黄金进口大国停止进口
来源:[世华财讯]
近期黄金碎料销售创纪录,部分进口大国不再仰赖进口。综合外电4月2日报道,创纪录的黄金碎料销售致使部分全球最大的黄金进口国,如土耳其,成为净出口国,而印度也10年来首次停止进口。交易员们表示,黄金碎料的循环使用对黄金投资者者的买盘起到平衡作用,并有助金价持稳于900至950美元/盎司之内。金价于09年2月中旬触及1,005.4美元的高位。同样的因素使具有避险需求的西方投资者从中东及亚洲地区购入黄金。交易员们指出,尽管部分黄金出售反映了市场获利了结的欲求,但更多的迹象反映出市场对就业岗位的忧虑及食品价格飙升的恐惧。根据孟买黄金协会(Bombay Bullion Association)发布的数据,由于黄金废料碎料供应规模充足,全球最大的黄金购买国印度目前拥有极大的回旋余地,印度在2月份和3月份没有进口黄金,1月份也只进口了少量黄金。贵金属投资顾问公司GFMS驻孟买的分析师G argi Shah表示,印度市场10年来首次无需仰赖进口,印度黄金净进口开始接近于零。她指出,零售领域的珠宝买卖比率出现戏剧化的转变。一家典型的零售商08年每周大约要售出10公斤珠宝,并购入1公斤碎料;但现在它们仅售出200克珠宝,但却要购入大约8公斤的黄金碎料。与此同时,全球第二大进口国——土耳其09年第一季度成为了黄金的净出口国。一驻香港的高级交易商表示,亚洲的黄金碎料循环市场非常广阔。他预计,亚洲国家在第一季度每月出口大约70吨黄金,相当于世界月度供给的40%。
2.4 欧央行售金或增加市场供给压力
[世华财讯]欧洲央行出售黄金35.5吨,或为给IMF提供资金,并弥补央行在08年雷曼兄弟破产或者冰岛银行业崩溃后所受到损失。综合外电4月2日报道,欧洲央行(ECB)周三(4月1日)表示,近日在04年版的央行售金协议下售出了35.5吨黄金。虽然欧洲央行未提供此次销售的具体细节,但根据目前金价大约920美元来计算,预计此次售金的价值为11.5亿美元(8,700万欧元)。分析师表示,此次售金可能是为了给国际货币基金组织(IMF)提供资金,并且弥补央行在08年雷曼兄弟破产或者冰岛银行业崩溃后所受到损失。巴克莱资本(Barclays Capital)的分析师Thorsten Polleit表示,黄金储备的账面价值收益被记为负债,因为这是欧洲央行资产负债表上没有实现的资本增长。而在央行卖出黄金后,这种收益才能实现,才会真正增加资本。他认为,欧洲央行决策者们可能觉得从收益率来看,其他资产比黄金更有吸引力,因为金价已从近期高点回落。根据04年版的央行售金协议,16个签署央行每年可卖出总数不超过500吨的黄金。
2.5 四银行获准直接参与黄金期货交易
来源:[世华财讯]
工商、交通、民生、兴业银行已获准成为上期所自营会员,在办理相关手续后,将直接参与黄金期货交易。据上海证券报4月2日报道,商业银行从事境内黄金期货交易业务一事取得实质性进展。工商银行、交通银行、民生银行、兴业银行近日收到了有关方面同意其成为上海期货交易所自营会员的批文。在办理相关手续后,四家银行将直接参与黄金期货交易。 商业银行是国内黄金现货市场的做市商,也是上海黄金交易所的主要参与者。部分银行拥有黄金进出口权,有过在国际市场上参与现货黄金的交易经验,但并没有从事过黄金期货交易。 早在08年3月7日,中国银监会办公厅发布《关于商业银行从事境内黄金期货交易有关问题的通知》,允许符合一定条件的商业银行从事境内黄金期货交易业务,并规定须以成为期货交易所会员的方式从事境内黄金期货交易业务,实行事后报告制。但是,在此后长达一年的时间内,商业银行申请期交所自营会员资格的工作进展缓慢,银行自有资金参与黄金期货交易的时间表也一推再推。在业界看来,随着黄金业务品种的增多、业务量的增大,商业银行防范黄金价格波动风险的需求日益强烈。合理使用黄金期货作为风险管理工具,将有助于银行管理黄金价格风险,进一步促进其黄金业务发展。商业银行成为期交所自营会员此前并无先例。到目前为止,国内三大商品期交所的自营会员仅对大型现货商开放。以黄金期货为例,中金集团、紫金矿业、山东黄金、招金集团在上期所拥有自营席位。业内人士普遍认为,商业银行的进入对中国期货市场发展有着积极意义。银行带来的增量资金有望丰富期货市场的流动性,而其稳健的投资风格也有助于稳定市场价格。目前,上海期货交易所尚未正式公布此消息,但有上述银行黄金部门人士向世华财讯表示认可这一批文。
2.6 印度黄金需求开始复苏
来源:[世华财讯]
印度的黄金需求回温,一些交易员表示他们已经下了海外订单来补充库存。预计随着节日临近以及金价走低,短期内可能出现更多需求。综合媒体4月7日报道,据交易员们周一(4月6日)称,印度的黄金需求开始复苏,该国在2个月来首次进口了少量黄金。在4月底结婚季来临之际,这可看作是需求回升的征兆。在上周四(4月2日)黄金跌破关键心理价位900美元后,印度的黄金需求回温,一些交易员表示他们已经下了海外订单来补充库存。一位在私人银行的交易员表示,从上周四(4月2日)开始陆续下了很多订单,如果金价继续维持在每10克14,500印度卢比(290美元),需求将持续增长。瑞士日内瓦的黄金供给商MKS Finance的交易主管Afshin Nabavi表示,目前市场上有一些需求,但还不充分,预计随着节日临近以及金价走低,短期内可能出现更多需求。由于全球股市反弹缓解了投资者的风险厌恶情绪,金价周一(4月6日)下跌超过2%,跌穿了870美元整数关口。在3月份,一家印度贸易机构的主管表示,因为金价居高不下遏制了印度的消费需求,这个世界上最大的黄金消费国连续第2个月未进口黄金。以印度卢比计价的黄金2009年2月20日曾触及历史最高纪录每10克16,040卢比(320美元),比2008年同期上涨34%。
2.7 南非2月黄金产量比上年同期增加2.7%
来源:理财18
据南非统计局(Stats SA)周四公布的数据显示,南非2月黄金产量比上年同期增加2.7%,比上月增加0.4%。数据还显示,南非2月矿产总量比上年同期下降12.8%。其中,钻石产量下降了6.7%,煤产量下降4.4%。约翰内斯堡Vestact基金公司主管Sasha Naryshkine指出,投资者必须明白,1、2月份是生产周期中传统的低产时间。另外,在金价高企以及兰特疲软的情况下,黄金生产企业可能已竭尽全力扩大产量。但他也表示,南非不应该只着眼于黄金的产量,而是将更多的注意力放在铂金上。
三.各大贵金属公司
3.1 法国巴黎银行:金价将在第三季度重回升势
来源:法国巴黎银行 09-04-09 09:51:49
法国巴黎银行(BNP Paribas)周三表示,金价第二季度可能会出现回落,而后从第三季度恢复上扬趋势,原因是珠宝需求将从今年下半年开始重返市场,而通胀担忧也将提升投资者的兴趣。该行分析师Anne-Laure Tremblay在一份特别报告中指出,由于经济低迷以及季节性因素造成的当前季度珠宝需求疲弱的现象应该会在下半年中止,并重返上升轨道,其主要原因在于珠宝商将在第二季度较低 价格的基础上补充库存。虽然经济前景的改善可能会限制黄金的避险需求,但对美联储(FED)量化宽松政策将引发通胀压力担忧的进一步蔓延,应该会提升投资需求。Tremblay表示,黄金作为对冲通胀工具的吸引力似乎已经再次涌现。她声称:"考虑到以上因素,我们预计金价将在今年第二季度触及波谷,而后在第三季度重返上扬趋势。"由于汇回资金的数量下降,预计美元将在本季度走软,而如果美元和黄金恢复传统的逆向关系,后者可能会受到支持。
3.2 法国央行08年出售103吨黄金
来源:理财18
法国央行表示,08年出售黄金103吨,其黄金储备在08年底为2.491吨。法国央行称其在4年里出售黄金516吨,获得资金78亿欧元。法国央行还表示,录入净利润24.6亿欧元,较一年前增长6%,因为欧元流通数量的增加令其能够“大幅”提高对金融市场的投资。其投资还因过去一年中的高利率而获益,08年10月进行的欧元区利率下调仅对08年年末造成了影响。
3.3 美林:黄金价格将分3阶段涨至1500美元
来源:理财18
据海外媒体周四报道,美林(Merrill Lynch)表示,黄金价格将在未来3年内分三个阶段涨至1500美元的纪录高位。目前的金价是01年时的3倍。最近几个交易日中,金价一直在2个月低点880美元附近波动,远低于去年3月份创下的历史最高纪录1034美元。但美林指出,风险溢价上升应该会推动金价在未来12个月内突破1000美元,随后美元再度疲软帮助其上涨至1200美元,而能源价格强势回升将带动金价登上1500美元关口。美林曾在1月份表示,无论经济前景如何,金价走势都将得到支持。若经济陷入通缩,黄金将成为避险天堂;即便激进货币政策为通胀埋下祸根,黄金也能保值。该投行当时预计,金价将很快重回1030美元的历史高位,6月份有望上探1150美元。

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