国外贵金属商务周报2009年11期

一、贵金属相关评论

1.1金币需求因避险需求升温而增长

来源:[世华财讯]
黄金避险需求持续升温,金币需求也大幅增长。综合媒体3月16日报道,随着全球金融市场动荡以及投资者避险情绪的升温,贵金属需求不断飙升,连带着金币需求也水涨船高。在经济恶化拖累其他资产缩水的情况下,投资者将黄金视为避险港湾,金价因此走高,同时对那些可支配收入减少的消费者来说,首饰价格也显得更为昂贵。交易员表示,市场对金币和金条等实物黄金的需求尤为强烈。铸造加拿大枫叶金币的加拿大皇家铸币局(Royal Canadian Mint)表示,因为黄金和白银产品的需求大幅增长,08年晚些时候该厂的产量翻了两倍。美国Adrian Day资产管理公司的总裁Ad rian Day表示,因为人们担心金融体系健康状况,并且对纸币的信任度下降,黄金受到了追捧,金价还可能进一步走高。美国铸币局(United States Mint)表示,08年重量为1盎司的“美国之鹰”金币产量高达71万盎司,较07年增加14万盎司。该局发言人指出,黄金和白银的需求达到了前所未有的高度。法国铸币局(French Mint)主席Christophe Beaux表示,08年销售额几乎翻倍,09年预计会再增长50%。另外,南非、新西兰和迪拜的金币市场也十分火爆,迪拜甚至出现了供不应求的局面
1.2全球矿产商称黄金生产成本下降
来源:[世华财讯]
黄金生产运营成本下降且金价走势良好,黄金生产商获益量多。综合外电3月16日报道,矿产业的领袖们上周五(3月13日)在路透社全球矿业和钢铁峰会(Reuters Global Mining and Steel Summit)上表示,一年以来生产成本一直困扰着该行业,但目前这一情况明显改善。能源、化学试剂和钢铁价格的回落,以及美元走强,都使得矿产商在其他国家的运营成本有所下降。尤其是黄金价格保持强势,令黄金生产商获益量多。加拿大第二大黄金生产商Goldcorp的首席执行官Chuck Jeannes表示,随着钢铁、化学试剂等生产成本在第一季度晚些时候触底,以及美元兑墨西哥比索和加元保持强势,预计第二季度库存就会明显减少。Jeannes表示,该公司已经开始对冲以锁定目前的低汇率,因此有望实现原先定下的09年黄金指导生产成本365美元/盎司。另外,全球最大的黄金生产商之一,加拿大巴里克黄金公司(Barrick Gold)的首席执行官Aaron Regent指出,现在订货至交货时间已经缩短。一年前,订货方可能需要等待18个月,现在一般只需要3个月。而且,他也在考虑对冲美元头寸来锁定成本,并且表示,低成本将帮助该公司在一些耗资数十亿美元的工程上节约开支。加拿大亚马纳黄金公司(Yamana Gold)首席执行官Peter Marrone也表示,计划重新评估实际的资本成本,希望能在未来的工程中降低成本。
1.3 世界黄金协会:首饰占整体黄金消费需求的90%
来源:理财18
世界黄金协会(WGC)最新公布的报告显示,08年阿联酋黄金首饰销售超过137亿迪拉姆(约合11亿美元),较07年的114亿迪拉姆增长了17%。首饰占整体黄金消费需求的90%。另外,去年第四季度净零售投资较上年同期强劲增长38%。消费者对黄金的偏爱以及对其保值功能的认识,使得黄金销售从首饰方面转移到了零售投资方面。截止08年年底和09年第一季度,金币和金条以及成本较低的首饰都出现了供不应求的局面。WGC中东和土耳其地区常务董事Anan Fakhreddin表示,黄金首饰的营销策略比以往更为重要。为了保证黄金市场在未来一段时间内继续保持健康发展,WGC和一些当地的贸易伙伴有必要付出不懈努力。
1.4 瑞银:黄金价或在1个月内攀至1050美元
来源:理财18
瑞银集团(UBS)的分析师John Reade上周五表示,投资者为避险而购买黄金ETF的行为已经呈现出一些狂热迹象,而且购买量还可能进一步增加,因此预计金价可能在1个月内攀升至1050美元的历史高位附近。他指出,一方面许多投资者想要进入黄金市场,另一方面还有一些投资者想要更实际地持有黄金。他认为,目前市场对黄金热情已经有些接近狂热了。今年迄今为止,在前所未有的黄金ETF买盘驱动下,金价基本保持平稳,并且曾在2月18日触及1006美元的11个月高点。黄金曾在去年3月触及历史最高峰1032.60美元/盎司,而瑞银的预期比这还高了近18美元。Reade表示,近几个交易日黄金ETF又开始增仓,尽管幅度并不高,但这已经足以令黄金的短期前景有所好转。据全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust最新公布的数据显示,该机构上周五的黄金持有量增加15.29吨,创历史最高纪录1,056.82吨。这已是该基金上周连续第三个交易日增仓。上周四该ETF的黄金持仓量较前一交易日增加3.36吨,至1,041.53吨,使得其黄金总量超过瑞士(1,040吨)成为世界第六大黄金储备方。瑞银上周二建议投资者增加黄金在投资组合中的比重,并且警告称,由于通缩或通胀可能来得更猛烈,金价有望进一步飙升至2500美元/盎司。

  1. 贵金属相关新闻

2.1 加拿大黄金生产商Goldcorp有望增加盈利
【安泰科讯】3月10日,加拿大第二大黄金生产商Goldcorp首席执行官Chuck Jeannes表示,由于近期加拿大元和墨西哥比索的贬值,2009年公司成本有望降低, 并且由于能源、设备成本的降低和金价的坚挺,预计公司盈利空间加大。他说,公司已经在美元兑加元为1.25-1.26和美元兑墨西哥比索为14.50-15区间内进行外汇对冲,使公司成本低于1月预计的365-400美元/盎司的成本区间。同时,公司近期受益于需求疲软造成的电价和硫酸价格的走低。他表示,虽然公司期望节省用工成本,但是近几年用工成本显著增加的状况还将持续,尽管基本金属产业已经解雇大批员工。他预计今年产量为230万盎司,到2013年增加至350万盎司。该公司不仅拥有加拿大境内的矿山,还拥有拉美多国的矿业资产。目前Goldcorp正在开发墨西哥的Pensaquito矿山,该公司还持有多米尼加共和国PuebloViejo合资企业的股份。
2.2 世界黄金协会:今年CBGA售金量已达80
3月10日,世界黄金协会(WGC)公布的数据显示,今年以来,根据央行黄金协定(Central Bank Gold Agreement, CBGA)进行的黄金出售量已经达到80吨,其中法国是最大卖家,其次是一个未具名国家和瑞典。1、2月期间,法国共售金40.4吨,而瑞典证实售金6.6吨,荷兰出售了8吨。另有24吨是一未具名国家所售。截止08年9月26日的12个月中,CBGA的16个签署国售金量创下历史最低的357.20吨。此前的最低点是在截止2004年9月的12个月内售出的385吨黄金。根据2004年签署的第二份CBGA,成员可以在04-09年间每年出售不高于500吨的黄金。第一份CBGA签署于1999年,当时规定的售金上限为每年400吨。
2.3 非洲国家马里预计今年黄金产量将下降13%
来源:理财18
非洲撒哈拉沙漠以南地区的第四大黄金生产国马里周一公布的矿业预期报告称,预计今年当地黄金产量将下降13%,至46吨。据报告显示,由于马里的金矿资源接近枯竭,08年黄金产量为52.87吨,低于07年的56.75吨。当地矿业领袖Lassana Guindo表示,金矿越接近枯竭,产量越会大幅减少。他还指出,随着矿石性质发生变化,其价值逐渐缩水,采矿工作也更为艰难,最终导致成本上升、产量下降。按照当前现货金920美元左右的价格来计算,46吨黄金的价值大约是15亿美元。黄金作为马里的主要出口商品,是当地人赖以生存的经济来源。马里的产金量在撒哈拉沙漠以南地区排名第四,仅次于南非、加纳和坦桑尼亚。
2.4 全球矿业领袖称黄金生产成本下降
来源:理财18
矿产业的领袖们上周五在全球矿业和钢铁峰会(Reuters Global Mining and Steel Summit)上表示,一年以来生产成本一直困扰着该行业,但目前这一情况明显改善。能源、化学试剂和钢铁价格的回落,以及美元走强,都使得矿产商在其他国家的运营成本有所下降。尤其是黄金价格保持强势,令黄金生产商获益量多。南非火灾造成36名金矿工人丧生加拿大第二大黄金生产商Goldcorp的首席执行官Chuck Jeannes表示,随着钢铁、化学试剂等生产成本在第一季度晚些时候触底,以及美元兑墨西哥比索和加元保持强势,预计第二季度库存就会明显减少。Jeannes表示,该公司已经开始对冲以锁定目前的低汇率,因此有望实现原先定下的09年黄金指导生产成本365美元/盎司。另外,全球最大的黄金生产商之一,加拿大巴里克黄金公司(Barrick Gold)的首席执行官Aaron Regent指出,现在订货至交货时间已经缩短。一年前,订货方可能需要等待18个月,现在一般只需要3个月。而且,他也在考虑对冲美元头寸来锁定成本,并且表示,低成本将帮助该公司在一些耗资数十亿美元的工程上节约开支。加拿大亚马纳黄金公司(Yamana Gold)首席执行官Peter Marrone也表示,计划重新评估实际的资本成本,希望能在未来的工程中降低成本。
2.5 南非标准银行:黄金近期跌势已经形成底部
来源:理财18
南非标准银行(Standard Bank)周四公布的研究报告显示,现货黄金在欧洲和纽约时段受到良好支持,但若金价跌破900美元/盎司,可能会进一步下行测试870美元/盎司。该行声称,黄金近期的跌势已经形成一个底部。现货金需求和珠宝需求最近一直比较清淡,但昨日的现货金买盘超过了进入市场的黄金数量,为三周来的首次。标准银行表示,若这种趋势在未来几个交易日延续下去,金价应该会再次上涨。周二,黄金上市交易基金(ETF)的黄金持有量下降2662盎司,但铂金持有量大幅增加9987盎司,钯金和白银持有量保持不变。近期铂金投资需求的上升也同样在纽约商品交易所(NYMEX)投机性净多头头寸的增加中反映了 出来。风险厌恶情绪昨日出现飙升的现象可能会很快退潮,股价近期也大幅下跌,任何好消息都会刺激股市向上调整。但标准银行认为,从长期来看,股市仍面临下行压力。日本方面昨日公布的GDP数据表明该国目前的经济衰退程度已经非常严重,GDP年率萎缩幅度达到13.4%,而日本的铂金和钯金消费量占全球总消费量的比重分别达到16%和23%。标准银行表示,日本经济的疲弱表现,加上东京工业品交易所(TOCOM)投资者投资兴趣的低迷,是铂金价格难以维持在1100美元/盎司上方的部分原因。该行的研究报告指出,其成本模型显示铂金产出在减少,这可能是维持市场平衡所必须的,但不会很快推动其价格突破1100美元/盎司。标准银行最后表示,后市黄金的主要支持位依次见于900、887、870美元/盎司;主要阻力位则见于921、929和950美元/盎司。

  1. 各大贵金属公司

3.1 科达伦矿业公司(Coeur D\'Alene Mines)2009年将增加金银产量
来源:【安泰科讯】
2月27日,科达伦矿业公司(Coeur D'Alene Mines)表示,由于去年贵金属价格的低迷,其第四季度的利润减少,不过,公司预计2009年贵金属价格上涨,将增加其金银产量。该公司第四季净收入430万美元,而2007年同期为1430万美元,第四季度总收入降至4240万美元,而2007年同期为5990万美元。之前分析师预测该公司第四季度每股亏损1美分,总收入为5080万美元。该公司说,尽管公司2008第四季度银产量增加28%,达到400万盎司,与2007年同期比还是减少了38%。第四季度实际金价为726美元/盎司,而第三季度为886美元/盎司。然而,受全球经济低迷,投资者避险需求的驱动,金银价格处于上涨阶段,纽约市场2月27日金价为950美元/盎司,银价为13.29美元/盎司。公司预计2009年银产量增长66%,达到2000万盎司;金产量增长85%,大致达到85,000盎司。该公司透露,位于墨西哥的金银矿Palmarejo预计3月份开工,而位于玻利维亚的新银矿San Bartolome进入了正式生产阶段。
3.2 加拿大Endeavour Silver公司预计2009年白银产量增长20%
来源:【安泰科讯】
加拿大Endeavour Silver公司近日公布,公司白银产量连续四年增长9%,达到230万盎司;生产成本从2007年的11.09美元/盎司降到2008年第四季度的7.50美元/盎司Endeavour副总裁David Howe说,尽管公司2008年9月在银价跌到12美元/盎司以下时不再增产,但是2008年全年生产依然强劲。我们已经修改了2008年产量达到230万盎司的目标,而且设定了2009年产量增加20%的目标。该公司预计2009年白银产量为270-290万盎司,同时生产约为1万盎司黄金的副产品,生产成本平均为7.50-8.00美元/盎司。David Howe表示,鉴于公司持续的资本投入以及墨西哥比索贬值,预计2009年生产成本将继续下降。
3.3 澳大利亚铂业公司报告亏损
来源:【安泰科讯】
据报道,澳大利亚铂业公司一月份首次产出了精矿,并希望选矿处理厂在第二季度达到满产。 此矿山初始资本投入4500万美元,用了3年的时间去建设,7年内将产出95000盎司铂族金属。今年将产出约90000盎司的铂族金属,大部分来自于露天开采。地下开采将在明年露采矿枯竭后达到满产。澳大利亚铂业公司拥有此矿69.75%的股权。澳大利亚铂业公司与非洲彩虹矿业公司还有一个合作的Kalahari铂金项目,此项目在约翰内斯堡以西330公里,目前正在勘探。初步钻井效果很好,发现了大片的成矿带。Kalahari铂金项目将花费1亿到1.5亿美元建设矿山,年产铂族金属12万至30万盎司,2011年将会首次产出。由于目前的市场情况,澳大利亚铂业公司称它将寻找方法降低经营成本。2008下半年公司勘探支出440万美元,亏损474万元。2007年亏损为530万美元。
3.4 英国采矿公司在菲律宾开采钼矿项目获批
据悉,菲律宾政府已经初步同意了英国采矿公司的大规模采矿申请。英国采矿公司计划在菲律宾北部开采Runruno金钼矿,日前已经得到环境和自然资源秘书长Lito Atienza的认可,现已将提案上交Gloria Macapagal Arroyo主席,并等待最后的批准。 11月,该公司称Runruno金钼矿开采工程每年可获得183,000盎司金和1700万磅金属钼,预计该项目总的资金花费达2.08亿美元。

 

 

Copyright 1999-2009, Sino-Platinum Metals Corp.LTD., All Rights Reserved
贵研铂业股份有限公司.版权所有
滇ICP备06001805号