国外贵金属商务周报2009年3期
    一、贵金属相关评论

1.1 欧元回稳促金价大幅上涨 投资者不妨节后再操作
来源:大洋网-广州日报
上周末期,由于欧洲央行减息后“利空出尽”,市场偏好增强,推动国际商品市场价格整体上涨;在此影响下,国际金价大幅度上涨到了840美元/盎司位置,较之前一交易日升幅超过了20美元。上周欧洲央行行长特里谢的讲话显然对于稳定欧元起到了至关重要的作用,他表示央行没有必要将欧元利息降到太低的水平。周五晚间到周六,汇市延续了前一个交易日的欧元回升、美元下跌的行情,带给金市多头充足动力,一举破830美元关键阻力位。市场普遍预计欧元转机到来,前期流入美元的资金出现回流现象;同期原油价格有所回稳也减少了金价上方的压力。市场需求有回暖迹象,而供求市场也传来喜人信息,据世界黄金协会统计,去年12月底以来,一度消沉的印度黄金市场需求开始增长,今年1月珠宝销售节节攀升。而在中国国内,春节前夕,黄金销售也是节节攀升,买盘带给金价一定支持。在广州市场,刚刚过去的周末黄金销售场景火热,广百、友谊商场的诸多柜台销售量都达到了前一个周末的两倍,投资金条、纪念金币与饰金品种的销售均可圈可点。继美林集团、ETF看好金价后市之后,又一家著名国际机构贵金属咨询公司GFMS将2009年的黄金价格预期调整为915美元,高于2008年该机构对金价872美元的预期,也远高于目前的价格水准。据悉,2008年全年国际金价平均价格为880美元上下,与该机构预期基本一致。目前基本面行情颇有峰回路转之感。市场人士普遍认为,虽然国际金融市场瞬息变化,无法肯定短线金价就此反弹,但在中国春节前夕,金价大幅度下跌的可能性不大。本周美国新总统就职,将有新政细节公布,或对全球金融市场产生深远影响,需要投资者特别关注。中小投资者不妨等节后再操作,招金集团广东省黄金交易中心陈文广认为,目前价位不高不低,中小投资者不妨休养生息,直到美国新政尘埃落定或等春节结束后再操作。对于近日广州市场抢购商场黄金的现象,市民也需要一分为二看待,除了黄金投资吸引力增强之外,也与商场本身的促销政策相关,不必盲目跟风,要严格区分消费黄金与投资黄金的概念。
1.2 黄金价格今年有望连续第8年上涨
来源:证券时报
本报讯 作为2008年表现最好的金属,黄金价格今年有望连续第8年上涨,因为投资者在利率下降和央行向银行体系大量注入流动性的背景下寻求资金庇护。据彭博社对20位分析师、交易员和投资者的调查结果显示,预计2009年黄金均价为910美元/盎司,较去年上涨4.3%。去年全球股市市值蒸发约29万亿美元,美联储将利率降至零,以及各国政府为拯救经济所做的各种努力,均有望支持金价在今年走强。去年路透Jefferies/CRB商品指数下跌了36%,创下半个世纪以来的最大跌幅,而黄金是该指数中为数不多的价格上涨的品种之一。黄金冶炼商MKS Finance公司副总裁费德里克·潘尼祖蒂称,人们担心通胀,担心信贷紧张以及汇率损失,而投资黄金正好可以避免这些风险。他预计2009年上半年黄金均价将在900美元以上,2008年伦敦黄金市场协会对黄金市场调查中,他对金价的预测最准确。统计数据显示,黄金均价已连续7年上涨,是1949年以来金价上涨持续时间最长的一次,不过2008年以美元计价的金价涨幅5.8%,是2004年以来最小的,以欧元计价的金价涨幅为11%,以英镑计价的金价涨幅则达44%。股市下跌刺激了投资者买进贵金属,全球最大黄金ETF——SPDR持有的黄金数量截至2008年12月29日从去年初的627.88吨涨至780.23吨,几乎相当于全球金矿4个月的供给量。曼氏金融公司分析师称,各国政府为拯救金融机构注入了大量流动性,这将令货币面临贬值压力,刺激投资者买进黄金。有“末日博士”之称的麦嘉华则表示,各国货币贬值在某种程度上就像一场贸易战,一旦这种情形发生,所有货币都将对贵金属贬值。GFMS主席菲利普·克莱普维克在去年伦敦黄金市场调查中对金价预测准确程度排第二,他预计2009年金价有望创新纪录。他认为,美元面临大幅贬值的可能,而且美国2010年的通胀率有望上升至10%。而JP摩根证券分析师预计今年金价将在800美元,经济衰退可能意味着黄金珠宝需求下降,矿产商可能不会买进黄金来对冲其远期销售合同。而且通缩的风险高于通胀的风险,尤其是上半年。
1.3国际金价振荡加剧 年前仍有下跌空间
来源:新快报
隔夜国际黄金市场振荡加剧,纽约期金低开高走以红盘报收,高低落差达32.2美元。分析人士认为,短期空头阵营出现分歧,但年前金价仍有下跌空间。6日,纽约期金低开高走,在亚太和欧洲时段呈单边下跌态势,最低触及每盎司839美元。不过,随着美盘时段欧元大逆转,欧元自低点反弹超过200点,金价也随之反弹,最高反弹至每盎司871.2美元。最终,现货金价收于每盎司866美元,上涨8.2美元。7日,该合约继续振荡盘整,截至记者发稿时,每盎司微涨1美元左右。国内金价在外盘走好的带动下,也结束了6连阴的走势,沪金0906合约每克上涨2.09元,收于187.63元/克;现货金也均有每克2元左右的涨幅。业内人士称,金价的回暖使得完全有利于空头的局势在短期发生了微妙变化,空头阵营开始出现裂痕,这给后市带来了一定程度上的不明朗。“虽然隔夜国际金价尾部上扬,但年前黄金大涨的可能性较小。”粤宝黄金公司首席分析师朱志刚对记者表示,他认为,无论是从技术上还是基本面上黄金都还有下跌的行情。国际金价将在每盎司900美元以下振荡,在830美元处有支撑,更确切的范围是在830-880美元之间振荡,如跌破830美元,则金价就极有可能击穿800美元。不过朱志刚同时表示,因地缘政治因素的不确定性,不排除金价也有大涨的可能。若巴以冲突有新的进展,比如有其他产油国或经济大国有新的动作或表态,那么金价会受到影响。
1.4 金价短线震荡偏空
来源:解放网-新闻晨报
周三COMEX期金收低2.8%至841.7美元。周四上海期货交易所黄金0906合约下跌1.35%收于每克184.79元。周三ADP公布的数据显示,美12月私营部门就业人口减少69.3万人,远高于预期,加重了投资者对周五非农就业数据的悲观程度,美国2009年财政预算赤字更高达万亿美元。利空消息打压美股大幅走低,美元指数也同步下挫。欧元区公布的PPI等指标跌幅甚大,市场不忧通胀反而更担心通缩,这有利于下周欧央行采取更为放松的货币政策。这种隐约的利好或能使美元指数更为抗跌。疲软的ADP报告与意外大增的原油库存,原油多头毫无抵抗,从近50美元跌到42美元,居然单天可以完成,让人不得不惊讶市场的波动之剧。原油市场或陷入宽幅震荡,大阴线追空、大阳线追多,是震荡行情的大忌。美元下跌,期金不涨反跌,周边的股市与原油抛盘对期金有间接影响。且期金经过连续七周的上涨,市场走高前需要消化巨大的获利盘。COMEX期金基金净持仓占总持仓的比例过高反而不利于良性的上涨。从图形上看,期金仍然受制于大型下降通道上轨,短支撑在830-840美元,强阻力在60周均线870美元附近。预计近期主基调仍以震荡回调为主,操作上须多看少动观望为宜。
1.5 金价短期继续寻底 800美元下方是较好买入机会
来源:东方早报
因担心经济衰退影响全球能源消费,原油期货价格周一大跌8%至每桶37美元左右。在油价大跌的影响下,金价也一度下滑至815美元,为一个月来的低点,尾盘收报820美元,较前一日下跌4%。周一晚间,金价近期835-865美元的波动区间被打破。因担心经济衰退影响全球能源消费,原油期货价格周一大跌8%至每桶37美元左右。在油价大跌的影响下,金价也一度下滑至815美元,为一个月来的低点,尾盘收报820美元,较前一日下跌4%。周二亚洲市场上,金价在布林线下轨820美元处徘徊,由于金价自去年3月以来即处于大的下降通道之中,加之目前的经济大环境对商品市场不利,经济衰退加剧的信号迫使投资者逃离大宗商品等高风险资产,转而买入美国国债等比较安全的资产。黄金传统上具有避险功能,但并非在所有的经济危机下都可以走高。1997年至1998年东南亚金融危机、2000年至2001年美国互联网泡沫破灭引发的经济衰退中,纯粹源于恐慌的避险的需求极不稳定,金价并没有出现大幅的持续上扬。只有在经济衰退与高通胀并存的“滞胀”中(1973年至1974年、1979年至1981年),黄金市场才能迎来牛市。预计金价短期将继续下探寻底,首先考验800美元的支撑。但对于普通投资者而言,800美元下方将是较好的中长线买入机会。受国际金价大幅跳水的影响,国内金价周二走低,回落至每克180元附近。市场上逢低买盘涌现,交投大幅增加。中行上海

    二、贵金属相关新闻

2.1 12月份美国汽车销售量同比下滑36%
来源:(安泰科讯)
12月份,美国的汽车销售量同比大幅下滑36%,给不景气的一年拉下了帷幕。需求下降至16年来的最低点,“三巨头”克莱斯勒、福特、通用分别下滑了53%、32%、31%。 数据显示,通用在国内的年销售总量为1959年的最低,同时丰田和本田也宣布美国市场1990年来的首次年度下降。据汽车数据公司的统计,08年汽车的总销售量为1320万辆,是1992年来的最低数据,而07年为1610万辆。
2.2 俄罗斯银矿生产商Polymetal公司公布净利润
来源:(安泰科讯)
俄罗斯著名的银矿生产商Polymetal公司称上半年的净利润为4310万美元,而去年同期亏损达77万美元。这是因为今年的产量和价格都提高了。 这家矿业公司年中以来就没有公布其业绩或09年的目标。不过上周它表示维持08年的产量预测,即金8.5吨,银530吨。 Polymetal称,公司扣除利息,税收,摊销和折旧前的利润( EBITDA )增长超过3倍达到1.212亿美元,收入增长了86%至2.588亿美元。
2.3 俄罗斯铂族金属垄断的废除可能延迟铂族金属的出口
来源:(安泰科讯)
明年俄罗斯铂族金属的贸易可能要推迟,因为与国家对铂族金属出口垄断的官方文件还没有废除。本月的早些时候,总统梅德韦杰夫通过一项法律,国有Almazjuvelir出口公司废除了对铂族金属出口的控制,转而向每次交易收取一定费用。 然而,公司额副董事长Sergei Gorny称,新的立法要通过相当常的时间才能完全生效。 他告诉记者:“4月份一项结束Almazjuvelir出口公司的法律开始生效,但是,一份用来规范贵金属贸易的总统令依然有效,这份法令给了我们垄断的权利。”“这份法令还没有修正。修正至少需要一年谨慎细致的工作。”

三、各大贵金属公司

3.1 德意志银行下调2009年金属价格预估
来源:[安泰科讯]
柏林1月9日消息:德意志银行(Deutsche Bank)于1月9日下调2009年基本金属平均价格预估,因全球GDP增速预计放缓至成长0.1%。该银行称,2009年铜价预计下滑33%至每磅127.5美分(每吨2,811美元);铝价预估下跌26%至每磅63美分(1,389美元)。

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