2012年3月月报

贵金属月报·20123

(综合信息)

 

1.上海市场金、银、铂、钯、铑、钌行情简况

时间:201231330

单位

品种

最高

最低

本月

综合价

本月综合价

较上月涨幅

(%)

/

9995

350

333.3

341.91

-3.5

/公斤

白银1#

7220

6580

6849.55

-2.68

/

363

343.5

354.19

0.44

钯(粉)

173

154

165.57

-2.16

铑(粉)

425

385

411.09

1.28

钌(粉)

39

35

36.91

1.12

铱(粉)

276

273

274.5

0

:综合价为本月4周综合价的算术平均值。

 

2COMEXNYMEX金、银、铂、钯期货简况

时间:201231330             单位:美元/盎司

来源

品种

(合约)

来源地

最高

最低

本月

综合价

本月综合价

较上月涨幅

(%)

现货

纽约

1727.3

1627

1676.86

-3.68

伦敦

 

 

1673.77

-3.92

纽约

35.76

31.01

33.03

-3.33

伦敦

 

 

32.95

-3.28

纽约

1710

1598

1660.52

0.44

伦敦

 

 

1655.41

0.09

纽约

719

637

687.02

-2

伦敦

 

 

684.36

-2.48

伦敦

 

 

1535.23

-1.23

伦敦

 

 

140

-

伦敦

 

 

1104.55

-1

期货

COMEX期金

4

1726.4

1627.5

1676.02

-4.02

COMEX期银

5

35.5

31.09

32.96

-3.6

NYMEX期铂

4

 

 

1658.55

-0.22

NYMEX期钯

6

 

 

686.67

-2.5

:综合价为本月4周综合价的算术平均值。

 

3.周报重要信息回放(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)

3.1  1月黄金行业  产量增3.68%  利润增36.18%

工信部公布的黄金行业数据显示,1月份,全国黄金企业实现工业总产值189.342亿元,同比增长35.60%;实现利润19.268亿元,同比增长36.18%

数据显示,1月份,全国生产黄金24.133吨。与去年同期相比,黄金产量增加0.856吨,同比增长3.68%。其中,黄金矿产金完成19.733吨,比去年同期增长2.27%;有色副产金完成4.399吨,比去年同期增长10.51%

1月份,十大黄金集团累计完成黄金成品金产量为13.653吨,比去年同期增长1.27%。十大黄金集团黄金成品金产量占全国的56.58%

3.2  1月份南非的铂族金属产量同比下滑近20%

今年1月份,南非的铂族金属(PGMs)产量同比下滑近20%,原因是全球第二大铂金生产商——因帕拉铂金公司(Impala Platinum )旗下的鲁斯登堡(Rustenburg)铂金矿遭遇了一轮长达六周的罢工,从而导致矿产量受损。

南非统计局(Statistics South Africa)周二报告称,(经季节性因素调整后)与去年12月份相比,1月份的PGMs产量环比下降了15.3%

莱利银行(Nedbank)在一份声明中表示,2月份的数据将会继续反映出因帕拉铂金公司的罢工对铂族金属产量所造成的影响,同时疲弱的全球经济增长前景也将拖累矿产活动。

鲁斯登堡矿的非法罢工活动令该司的产出减少了12万盎司并令收入下降了24亿兰特。

铂族金属产量的下滑以及黄金产量的下降令南非的矿产总量承压,该国1月份的矿产量同比下滑了2.5%

1月份的黄金产量同比下降了11.3%,环比下滑了3.5%

3.3  白银期货:涉银企业避险最佳途径

银价巨幅波动困扰涉银企业发展

2008年金融危机之后国际银价波动剧烈,三年多来国内白银价格从2千多元/公斤,一度上涨超过1万元/公斤,随后又大幅下跌,国际银价巨幅波动将成为常态,困扰着中小型白银加工贸易企业的生产经营活动。

银价高企时中小型白银加工企业面临着原材料上涨,生产出来的工艺成品也将被动跟着提价。大多消费者认为白银只是便宜的贵金属,若购买代价过高的话,将抑制消费者的需求。银价的涨幅与企业生产的成品的涨幅不成比例,直接导致了企业毛利率下滑。另一方面去年9月受到欧洲债务危机的影响,白银价格月跌幅超过20%,中小型白银贸易加工企业抗风险能力较弱,国内又缺乏正规的白银对冲工具,导致许多企业陷入半停产状态,造成巨大的经济损失。

涉银企业参与地下炒银的主要风险

国内由于未推出白银期货,缺乏正规合法的规避风险渠道,部分白银加工贸易企业会通过地下炒银平台,参与外盘白银交易锁定成本对冲风险。这样实际上是把风险进一步放大,企业参与地下炒银平台的风险主要来源于三个方面。

首先:资金安全无法得到保障。在交易之前需要将人民币兑换成美元汇入地下炒银平台在香港的公司账户,再由该公司将资金转入客户的交易账户。表面上看资金是存放在客户的账户内,实质上资金已经在地下炒银公司的账户中。资金得不到保障是地下炒金的最大风险。而且转帐手续比较麻烦,出金需要经过2-3个工作日才能收到资金。

其次:交易条款苛刻炒银公司可随意更改交易规则。在交易条款中暗藏诸多陷阱。比如网络故障、硬件及软件突然运作不良不可抗力风险等公司均不承担责任。

再次:交易系统可能出现人为操控。地下炒银平台中经常会产生滑点现象,经常出现能赚1万,平仓只能赚5千;反过来本来只想亏1千元,结果成交后亏损却扩大到5千元。

白银期货推出将成涉银企业避险最佳途径

全球经济的不确定性导致国际银价经常呈现过山车行情,涉银企业利用期货市场规避价格风险的需求强烈。上海商品交易所白银期货的推出,将填补国内正规白银对冲工具的空白,完善企业的风险管理机制,满足企业避险需求;同时也避免了企业参与地下炒银带来的信用风险。所以白银期货推出将成涉银企业避险最佳途径。

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