2017年第36期

贵金属周报(经济信息)

2017年第36期)

 

1.本周行情

1.1  上海市场金、银、铂、钯、铑、钌、铱行情

本周:2017116日~1110

单位

品种

最高

最低

本周综合价

(收盘价较

上周涨幅)

备注

/

(9995)

276.25

272.8

274.58

/千克

白银(1#)

3865

/

3855

/

220

214

217

(+1.86%)

钯(粉)

256

249.5

252.4

(+2%)

铑(粉)

373

347

358

(-8.44%)

11连阴

钌(粉)

40.5

38.5

38.9

(+2.6%)

铱(粉)

262

260

262

 

本周上海市场,金、银、铂、钯继续强势震荡,铑持续回落。

2.纽约及伦敦市场现货、纽约期货行情

2.1  金银、铂族金属现货及COMEXNYMEX金、银、铂、钯期货

本周:2017116日~1110                  单位:美元/盎司

来源

品种

(合约)

来源地

最高

最低

收盘价

本周

综合价

收盘价较上周涨幅

%

备注

现货

纽约

1288.9

1270.3

1275.4

1279.8

 

伦敦

 

 

1284.3

1279.92

1.35

纽约

17.34

16.68

16.91

17.03

 

伦敦

 

 

17

17

 

纽约

945

912

929.5

931.9

 

伦敦

 

 

937

928.8

1.63

纽约

1025

982

990.5

998.9

 

伦敦

 

 

1000

1003.1

 

伦敦

 

 

1320

1342

-8.97

伦敦

 

 

125

123

4.17

伦敦

 

 

970

970

 

期货

COMEX期金

12

1289.5

1266.4

1274.2

1280.56

 

COMEX期银

12

17.27

16.785

16.871

17.03

 

NYMEX期铂

10

 

 

932.1

934.18

1.1

NYMEX期钯

12

 

 

993.1

1000.5

 

 

2.2  本周行情变化及主要原因分析

本周国际市场,金、银、铂、钯、钌继续强势震荡,铑持续走低。

主要原因分析美国税改不确定性增强,金银持续盘整。

 

3.下周价格预测及分析

美国税改不确定性增强,时间点又临近美联储加息,致使金银持续盘整。

本周美元继续在9495区间强势震荡。

本周油价强势涨至57区间强势震荡。

 

4.相关新闻(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)

4.1  不到两年价格翻倍  钯金成贵金属市场新星

过去两年,贵金属市场哪个品种最受关注?不是投资性的黄金、白银,也不是在首饰上有应用的铂金,而是更多用于工业原材料市场的钯金。由于市场供应、需求的双重施压,不到两年,钯金价格已接近翻番。

 数据显示,最近一周,钯金现货报价再次突破每盎司1000美元关口,在一年前,这一价格还只有每盎司650美元左右,事实上,在启动本轮涨势前的20166月中旬,这一价格也还在每盎司540美元附近徘徊。

 短短17个月,钯金实现从市场低迷到疯涨的反转。和其他大宗商品一样,2016年之前,钯金价格一度腰斩

 随着近期价格的大幅上涨,钯金的报价再次追平铂金,同作为铂族类贵金属,钯金价格历史上长期低于铂金,前一次的超越还要追溯到16年前的2001年。

 值得一提的是,钯金本轮反弹的表现大幅领先于其他贵金属。统计显示,2016年年中以来,黄金的涨幅基本接近0,白银价格的涨幅也不到1%,而铂金则下跌了约5%

 钯金市场的巨大变化仍是因为供不应求造成的。对此,贺利氏贵金属业务总裁安德烈·克里斯特尔在接受记者采访时表示,钯金原本是全球最稀有的贵金属之一,只有南非、俄罗斯等少数地区出产,在过去一年多里,主产地南非等地供应受罢工及地缘政治因素影响,而需求依然维持强劲。

 据介绍,与铂金在工业上的应用类似,接近三分之二的钯金都用于制造汽车尾气净化催化剂。此前,由于铂金的价格较高,尾气净化催化厂商一直在寻求采用价格更低的钯金来替代,而随着汽车排放标准的趋严,及汽车产销量尤其是在新兴经济体汽车拥有量的上升,钯金的需求也随之高涨。

 一份行业咨询报告预计,由于钯金的消费将触及历史高位,2017年钯金市场的供应短缺可能超过100万盎司。不少机构都认为,由于短期内市场供应难以得到弥补,市场短缺的形势料将持续。

    作为消费大国,中国市场的钯金短期依然会短缺,但长远来看,有可能也会实现自给自足。英国牛津随机前沿分析公司董事长史蒂夫·弗罗斯特说,如果中国市场新能源汽车发展加快,替代燃油和混合动力车,后期市场供需形势有可能明显改善。[据:中国金属资讯网  116]

4.2  第三季度全球黄金需求降至八年来最低

119日,世界黄金协会(简称WGC)发布的2017年第三季度《黄金需求趋势报告》数据显示,今年第三季度黄金需求为915吨,比2016年同期下降了9%,达到了八年以来的最低点。WGC表示,第三季度金饰需求的下降以及黄金ETF流入量放缓是造成需求总体减少的主要因素。

报告显示,全球金饰需求总量继续徘徊在长期均值水平下方,2017年第三季度金饰需求下滑至479吨,这是有史以来最低的第三季度纪录。印度第三季度需求疲软是造成全球金饰需求同比下跌的主要原因。据了解,印度税制和监管法规的变化影响了国内的黄金需求,新的商品服务税制度和反洗钱法规令买家望而却步。

同时,黄金ETF增持的止步不前也是全球三季度黄金需求下降的另一主要因素,第三季度黄金ETF增长温和,持仓量仅增加了19吨,远低于2016年同期流入的144吨。报告分析认为,尽管投资者依然青睐作为避险资产的黄金,但是由于市场缺乏刺激因素,投资者更专注于蓬勃的股市。

相比之下,各国央行购金需求同比增长25%,达到111吨,整体需求较为健康。其中,俄罗斯和土耳其合计增加了近95吨的黄金全球官方储备。期货日报记者从WGC发布的《全球各国央行黄金储备变化》中了解到,全球现有黄金储备共计33499.6吨,少数国家的中央银行仍占主导地位,俄罗斯、土耳其和哈萨克斯坦仍是主要买家,占比超过90%。分析师认为,从整体看来,第三季度全球央行黄金储备净减少幅度依然较小,少数国家减少了黄金储备。比如为了国家铸币项目,德国卖出了0.4吨黄金。

尽管全球黄金需求低迷,但在报告里中国方面的零售投资需求成为了市场亮点。据期货日报记者了解,全球金条和金币投资从一年前的较低水平增长了17%,中国成为金条和金币市场增长的主要驱动力。报告分析表示,第三季度中国占据了三分之一的消费市场需求,中国内地投资者在金价下跌时买入,促成了连续四个季度的增长。

同时,用于科技行业的黄金需求量连续第四个季度出现增长,行业分析认为,LED行业的强劲需求和新智能手机3D传感器使用量的持续增长将黄金需求推高了2%WGC市场信息部总监Alistair Hewitt表示:2010年以来,技术制造商比较节省,导致科技领域黄金消费量下降。而现在,这种趋势似乎已经逆转,因为一些设备制造商认识到,为了保证品质,他们不能再缩衣节食或者使用黄金的替代品。

    最后报告显示,第三季度黄金总供应量为1146吨,同比2016年第三季度的1168吨下降了2%。其中,旧金回收供应量下降了6%315吨,低于去年的高峰水平,但与长期的季度平均值持平。[据:中国金属资讯网  1110]

4.3  世界黄金协会:黄金消费在中国大放异彩

    世界黄金协会在周四(119日)发布的报告中称,第三季度中国市场的黄金产品消费同比增长23.1%,尽管第三季度全球黄金需求量同比下降9%915吨,为八年来最低点。然而,随着金条和金币需求量同比增长57%64.3吨,中国市场出现强劲复苏。黄金饰品也增长了13%,达到159.3吨。这使得中国成为本季度全球需求的最大贡献者。[据:中国金属新闻网  1110]

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