2015年第47期

贵金属周报(经济信息)

2015年第47期)

 

1.本周行情

1.1  上海市场金、银、铂、钯、铑、钌、铱行情

本周:20151214日~1218

单位

品种

最高

最低

本周综合价

(收盘价周涨幅)

备注

/

9995

224.5

220.8

222.46

/千克

白银1#

3210

3180

3190

/

202.5

191.5

195.9

钯(粉)

139.3

131

136.06

(+3.42%)

铑(粉)

202

170

173.6

(-7.6%)

钌(粉)

16.1

14.1

14.6

铱(粉)

126

124

124

 

1.2  本周行情变化

本周上海贵金属市场,金、银窄幅震荡下跌,铂持平,钯震荡上扬。

2.纽约及伦敦市场现货、纽约期货行情

2.1  金银、铂族金属现货及COMEXNYMEX金、银、铂、钯期货

本周:20151214日~1218                  单位:美元/盎司

来源

品种

(合约)

来源地

最高

最低

收盘价

本周

综合价

周涨幅%

备注

现货

纽约

1079.4

1046.9

1066.6

1062.44

 

伦敦

 

 

1062.5

1063.38

 

纽约

14.41

13.55

14.13

13.92

1.36

伦敦

 

 

13.82

13.82

 

纽约

882

832

858.5

856.1

2.14

伦敦

 

 

852

856.4

1.9

纽约

576

539

556.5

559.7

2.77

伦敦

 

 

553

559.8

1.84

伦敦

 

 

660

650

-5.7

伦敦

 

 

42

42

 

伦敦

 

 

520

520

 

期货

COMEX期金

2

1077.9

1046.8

1065

1063.28

 

COMEX期银

3

14.31

13.62

14.096

13.9

1.53

NYMEX期铂

1

 

 

860.8

857.5

2.03

NYMEX期钯

2

 

 

558.95

560.8

2.6

 

2.2  本周行情变化及主要原因分析

本周国际市场,金加大振幅后小幅下挫,银、铂、钯震荡上扬。

主要原因分析:加息终于落地,将长期影响贵金属的走势

 

3.下周价格预测及分析

综合国内、国际市场:美联储终于实施自2006年以来的首次加息,贵金属大幅震荡,走势趋强

本周美指在9899区间强势震荡。

本周油价在35区间低位弱势震荡。

全球最大黄金基金SPDR周五大幅增仓2.98%,至648.92吨。

 

4.相关新闻(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)

4.1  Metals Focus表示主要白银生产国货币贬值助生产成本下降

   Metals Focus分析师周二(1215)表示,尽管白银以及其伴生金属价格下跌导致矿企生产欲望下降,但矿业大国非美货币的疲软为矿业继续保持生产提供了支撑。

   分析师表示,在第三季度,白银价格继续随着全球大宗商品的下滑而跌至历史低位。同时因为白银目前的产量主要来源于黄金、锌和铅等其他金属,而这些金属的价格近期下滑很大,所以使矿企效益受到很大影响。

   但在另一方面,美元走势强劲,非美货币基本整体保持下滑趋势。几个主要白银生产国的货币兑美元均保持下跌,这让矿企在成本上多少抵消了一些白银价格下降带来的冲击。

   分析师指出,白银在第三季度的全球平均生产成本统计约为6.67美元/盎司。相比上个季度没有变化,而相比去年同期则下降了12%。相比2013年的峰值下降达到22%。这个下降趋势超过了黄金的生产成本下降,黄金在第三季度生产成本同比下降5%

   墨西哥的白银产量占到世界总产量的近三分之一,而该国货币墨西哥比索的汇率兑美元相比一年前下降了25%。该国白银矿企包括总部开支、勘探开支以及其他维护开支的总生产成本目前保持在11.16美元/盎司。相比去年同期下降了11%

   Metals Focus分析师表示,在今年第四季度,预计矿企的成本将会继续受到当地货币贬值的影响继续下滑,这对矿企维持产量有很大支撑。[据:上海金属网  1216]

4.2  德国商业银行表示欧盟新车注册数据将提振铂系金属价格

德国商业银行(Commerzbank)分析师周二(1215)表示,欧洲汽车挂牌数据将会支撑铂和钯市场近期的走势。

分析师表示,欧洲的新车注册挂牌数据显示,当地汽车销售出现回暖迹象。这将会大大提振铂系金属的市场需求预期,从而支撑价格上涨。分析师指出,欧洲汽车制造业协会的数据显示,在欧盟内部,11月共有109万辆新车注册,相比去年同期增长14%。所有的主要汽车销售市场均录得增长。甚至连受到大众汽车丑闻影响的德国,在大众丑闻过去之后,最近几个月的新车注册数据基本看不出丑闻的影响。[据:中国金属新闻网  1216]

4.3  汇丰银行表示工业用户进入市场购买铂系金属  对价格产生支撑

   汇丰银行(HSBC)分析师周二(1215)表示,工业企业等最终用户端目前已经开始买入铂系金属,预计将会成为铂系金属价格反弹的主要支撑因素。

   分析师表示,铂系金属价格近期大幅下挫。市场近期受到美元上涨、大宗商品全线下滑的影响极度低迷。但低廉的价格也刺激了工业企业更多购买铂系金属。这对铂系金属市场的产生提振作用。

   分析师指出,在本周内,尽管美联储即将加息的消息让大宗商品全线承压。但铂系金属的价格仍然出现一些回暖的迹象。汇丰分析师发现工业以及珠宝等最终金属使用方已经开始进场购买铂系金属。这在一定程度上抵消了市场投资者中的多空比例。

   但分析师同时也表示,在其他大宗商品也重新回暖之前,同时在美联储加息尚未尘埃落定以前,铂系金属仍然会保持一个保守的走势。但目前铂系金属的基本面已经明显超卖,如果单独看供需基本面的话,铂系金属存在很大反弹空间。[据:上海金属网  1216]

4.4  WGC:明年黄金需求预期积极  升息未必不利金价

    世界黄金协会(WGC)市场信息主管Alistair Hewitt近日发表了对明年黄金市场的预期。

  Hewitt表示,今年黄金市场的表现中,央行需求强劲,亚洲和欧洲地区的实物黄金需求也比较强劲。

  “印度的黄金货币化项目和中国人民币进一步国际化以及中国黄金储备透明度的增加将在明年继续改善市场。

  Hewitt指出,在2012年之前黄金市场长达数十年的牛市主要受到几个因素推动:新兴市场增长推动消费需求;各国央行持续增持;金融创新使得黄金购买更方便;全球金融危机出现。

   Hewitt指出,美联储升息的影响很大程度上已经体现在了目前的金价中。并且指出,WGC研究表明,升息未必对金价不利。

  “实物黄金需求有90%来自美国之外,因此那些地区的经济更重要,在2015年,非美元计价的黄金表现稳定,甚至有所上涨。升息如果带来金价短暂下跌,会推动中国和印度等对价格敏感市场的黄金需求。

  Hewitt指出,2015年黄金市场主要有几个趋势:亚洲市场仍是需求的主要推动;全球金币和金条需求是金融危机前的两倍,欧洲地区需求强劲;黄金回收量下降,矿产量开始持平。[据:中国金属新闻网  1217]

4.5  印度政府上调黄金进口关税依据价格下调白银依据价格

  印度政府在本周三(1216日)对黄金和白银进口关税依据价格进行了调整。

 由于国际贵金属价格的变动,印度对进口关税的依据价格做出了一些调整。黄金的进口关税依据价格上调至347美元/10克,约983美元/盎司。

此次印度政府将白银进口关税依据下降下调至461美元/公斤,约13.07美元/盎司。[据:上海金属网  1217]

4.6  德国商业银行表示历史告诉我们黄金2016年在加息周期内仍可上涨

    德国商业银行(Commerzbank)分析师周四(1217)表示,尽管美联储在2016年将会继续开始实施紧缩周期,但预计黄金仍然有机会重新攀升。

    分析师表示,目前美联储加息周期的第一步已经迈出。这其实已经卸掉了黄金市场身上最重的一个包袱。在过去的加息周期中,黄金曾经多次在年内创造平均11%左右的涨幅,这都是在年内多次加息的情况下达成的。所以我们预计2016年尽管美联储将会实施数次加息,黄金仍然会与过去类似地在2016年出现强劲涨势。 [据:中国金属新闻网  1218]

4.7  法国兴业银行表示钯价格在2016年初将受打压  未来数年有望回暖

   法国兴业银行(SocGen)分析师周四(1217)表示,钯金价格在2016年初预计将会继续受到限制,但在未来数年有望走高。

    分析师表示,在2016年初,钯金的价格走势可能会继续因基本面等因素而承压。但法兴预计钯的价格在未来,尤其是2017年至2020年这段时间有望大幅攀升,重新回到原来的价格水平。

    同时分析师也指出,投资者方面预计会继续撤离钯投资市场。鉴于近期衍生品市场ETF的需求继续疲软,投资者对钯市场的情绪仍然没有恢复。这也是法兴预计钯价格在近期将会继续保持低迷的主要原因。股市走强以及美元上涨等因素都使贵金属市场吸引力下降。

  法兴银行预计钯在2017年将会重新回暖至725美元/盎司。而在2020年钯有望重回800美元/盎司水平。法兴分析师表示,来自中国的工业需求,尤其是汽车制造业的需求将会越来越大。分析师表示,“钯拥有非常良好的供需基本面,市场近期供不应求的状态已经维持了三年,预计未来将会继续保持。同时我们认为全球矿业在2016年可能产量会开始企稳,并在未来数年走向微幅下滑的局面。” [据:上海金属网  1218]

4.8  麦格理调降2016年贵金属价格预估

麦格理(Macquarie)称,将明年黄金和白银价格预估分别下调至每盎司1,144美元和15美元。

此外,麦格理还将明年铂金价格预估下调至每盎司863美元,明年钯金价格预估降至639美元。[据:中国金属新闻网  1215]

4.9  德意志银行:2016年黄金均价料为每盎司1,033美元

    德意志银行周三在一份报告中称,预计明年黄金均价为每盎司1,033美元。

   该行表示,白银均价预估为每盎司14.3美元,铂金均价预估为每盎司933美元。[据:中国金属新闻网  1217]

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