2015年第4期

贵金属周报(经济信息)

2015年第4期)

 

1.本周行情

1.1  上海市场金、银、铂、钯、铑、钌行情

本周:2015126日~130

单位

品种

最高

最低

本周综合价

(收盘价周涨幅)

备注

/

9995

260.7

253.1

257.68

(-2.14%)

/千克

白银1#

3830

3565

3736

(-6.18%)

/

273.5

263

269.2

(-3.12%)

钯(粉)

185

179

181.5

铑(粉)

298

278

278

钌(粉)

18.9

16.9

17.4

铱(粉)

134

132

132

 

1.2  本周行情变化

本周上海贵金属市场,金、银、铂大幅回落,钯继续窄幅震荡持平。

2.纽约及伦敦市场现货、纽约期货行情

2.1  金银、铂族金属现货及COMEXNYMEX金、银、铂、钯期货

本周:2015126日~130                  单位:美元/盎司

来源

品种

(合约)

来源地

最高

最低

收盘价

本周

综合价

周涨幅%

备注

现货

纽约

1298.4

1251.2

1283.6

1280.08

 

伦敦

 

 

1260.25

1277.35

-2.66

纽约

18.43

16.64

17.28

17.66

-5.83

伦敦

 

 

16.92

17.61

-7.2

纽约

1269

1206

1240.5

1244.3

-1.98

伦敦

 

 

1221

1245.8

-4.16

纽约

801

756

771.5

780.3

 

伦敦

 

 

775

779.6

1.04

伦敦

 

 

1180

1180

 

伦敦

 

 

56

56

 

伦敦

 

 

570

554

3.64

期货

COMEX期金

2

1299.2

1251

1278.5

1278.02

-1.1

COMEX期银

3

18.49

16.74

17.208

17.63

-5.97

NYMEX期铂

4

 

 

1238.2

1246.66

-2.4

NYMEX期钯

3

 

 

772.4

780.58

 

 

2.2  本周行情变化及主要原因分析

本周国际市场,金、银、铂大幅震荡后反转回落,钯走势平稳。

主要原因分析:美联储加息预期和避险情绪交织,贵金属走势犹豫

 

3.下周价格预测及分析

综合国内、国际市场:先是周三美联储会议宣布将耐心看待年内加息,虽不及预期那么强烈但仍引起金银暴跌;接着周五又因美国GDP增速不及预期(美国四季度GDP初值年化季率增长2.6%,预期增长3.0%,前值增长5.0%),美国股市暴跌(标普跌破2000点),金银周五大涨。多空双方较量使得贵金属走势犹豫

本周美指持续在94上方强势震荡。

本周油价持续在50下方弱势震荡,尾盘稍有反弹。

全球最大黄金基金SPDR Gold Trust持仓量本周二大幅增仓,截至128日为752.697,较上周五增加1.65%

 

4.相关新闻(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)

4.1  GFMS称中国黄金需求降至四年最低水平

汤森路透旗下的黄金矿业服务公司(GFMS)报告显示,去年中国的黄金需求下降逾三分之一,降至866吨的四年最低水平。同时中国的废金供应量却增长了21%,达到182吨的高位。

  报告指出,经济成长放缓和反腐行动导致中国的黄金首饰需求降至608吨,比上一年惊人水平减少33%。实物金条需求减少53%,降至171吨的五年低位。

  印度珠宝黄金需求去年增长14%至创纪录的690吨,重新超越中国成为全球最大珠宝出产国。

  报告称,中国购买量下降部分导致全球实物黄金需求减少19%,除央行购金外所有领域的需求均下滑。全球珠宝黄金需求下降11%

  供应层面,2014年金矿产量增加2%,达到创纪录的3,109吨,不过被废金供应减少11%所抵消。[据:上海金属网  130]

4.2  中国2014年自香港黄金净进口量813.70 12月降14%

香港政府统计处周二(127日)发布的数据显示,去年12月由香港净流入中国内地的黄金量月率下跌28%,终结此连续四个月升势;因美元强势以及油价大跌削弱黄金的避险魅力。

统计处最新数据显示,中国12月自香港的黄金总进口(香港本地出口及转口)为128,405公斤(128.405吨),月率下跌14%;减去自中国进口的黄金量,月内由香港净流入中国的黄金总量,自11月的99.111吨降至12月的71.381吨。

统计数据显示,去年全年净流入中国的黄金量为813.70吨,较2013年全年的1158.20吨低三成。[据:上海金属网  127]

4.3  摩根士丹利:欧洲央行QE最终将不利黄金  预计金价1180

  尽管今年至今金价的上涨有近8%,但摩根士丹利(Morgan Stanley)认为,金价的上涨缺乏支撑。不过也同时称,下行风险需要一些时间才会实现。

  摩根士丹利表示:美国经济在变得更活跃,并且哪里都没有严重通胀的迹象,尤其是原油价格这么低的情况下。金价的下行风险正在形成,但我们意识到这样的交易会需要几周才能实现。

  摩根士丹利认为,上周欧洲央行宣布的QE尽管能支撑金价,但最终还是会创造低通胀的增长环境,对黄金是不利的。

  该行预计今年的平均金价为1180美元/盎司。[据:上海金属网  127]

4.4  摩根大通:黄金一季度均价1300  但随后将跌至1210

  摩根大通(JPMorgan)分析师Allan Cooke周一(126日)在报告中称,将2015年一季度黄金均价预估从1220美元上调至1300美元/盎司。不过,剩下三个季度金价预估均为1210美元/盎司。

  同时,摩根大通预计2016年金价将跌至1200美元/盎司,因美国利率可能进一步升高。

  此外,摩根大通将2015年白银均价预估从18.25美元下调至17.19美元/盎司,将2016年预估从18美元下调至17美元/盎司。[据:上海金属网  127]

4.5  汇丰集团表示黄金仍有吸引力  高盛看法相反

汇丰集团(HSBC)周一(1月26)在一份分析报告中称,黄金仍有吸引力,预计未来一年黄金将涨至1325美元/盎司。

同日,高盛(Goldman)的观点则截然相反。该行预计,未来6个月黄金将跌至1270,未来12个月或进一步跌至1175水平。[据:上海金属网  127]

4.6  路透调查:2015年钯金将继续称霸贵金属市场

  路透社周二(127日)公布的最新调查显示,2015年钯金料将再度表现出色,尽管贵金属整体走势艰困,但钯金价格料将上涨6%。不过,铂金价格料连续第三年下跌。

据对32位分析师、交易员以及其他市场参与者的访问,受访者预计今年钯金平均价格为845美元/盎司,较2014年的799美元上升。同时还预计钯金的涨势将延续到2016年,届时平均价格达到900美元/盎司。

  Sharps Pixley执行长Ross Norman认为目前的订单供应缺口在140万盎司。

  调查还显示,受访者预计铂金2015年平均价格料为1309美元/盎司,较上年下跌5%,金价和银价也料将下跌。不过,预计铂金价格在2016年将反弹至1480美元/盎司,与金价升势一致。[据:上海金属网  128]

4.7  LBMA调查:利空盖过利多  2015年黄金均价料1211美元

伦敦金银市场协会(LBMA)周三(128日)通过电邮发布的调查结果显示,2015年黄金均价料为1211美元/盎司,白银均价料为16.76美元/盎司,铂金均价料为1294美元/盎司,钯金均价料为838.40美元/盎司。

LBMA表示,分析师给出的可能限制金价上涨的理由包括美元走强、美联储在下半年加息、欧洲的QE计划以及疲软的油价。不过,利好因素也包括中国和印度强劲的零售需求。[据:上海金属网  1月29]

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