2012年第1期

贵金属周报(经济信息)

2012年第1期)

 

1.本周行情

1.1  上海市场金、银、铂、钯、铑、钌行情

本周:20121416

单位

品种

最高

最低

本周综合价

(周涨幅)

备注

/

9995

333

325.55

330.96

(+3.5%)

/千克

白银1#

6210

6170

6186.67

(+5.28%)

/

308

304.5

306

(+1.33%)

钯(粉)

160

154

157.33

铑(粉)

380

355

370.33

(-1.34%)

钌(粉)

35

33

33.5

铱(粉)

276

273

274.5

 

1.2  本周行情变化

本周上海贵金属市场,开年金、银上涨、铂、钯窄幅震荡持平。

2.纽约及伦敦市场现货、纽约期货行情

2.1  金银、贵金属现货及COMEXNYMEX金、银、铂、钯期货

本周:20121316           单位:美元/盎司

来源

品种

(合约)

来源地

最高

最低

收盘价

本周

综合价

周涨幅%

备注

现货

纽约

1627.1

1581.6

1616.6

1612.4

3.17

伦敦

 

 

1616.5

1606.63

2.67

纽约

29.87

28.22

28.75

29.19

3

伦敦

 

 

29.4

29.07

4.33

纽约

1444

1398

1403

1415.25

 

伦敦

 

 

1410

1411.4

2.1

纽约

674

609

613

640.75

-6.63

伦敦

 

 

632

649.25

 

伦敦

 

 

1575

1575

 

伦敦

 

 

110

112.5

-8.33

伦敦

 

 

1100

1100

 

期货

COMEX期金

2

1632.3

1566.8

1616.8

1612.53

3.18

COMEX期银

3

29.74

27.905

28.683

29.16

2.73

NYMEX期铂

1

 

 

1408.2

1421.25

 

NYMEX期钯

3

 

 

614

643.86

-6.42

 

2.2  本周行情变化及主要原因分析

本周国际市场,开年金、银上涨、铂窄幅震荡持平,钯则掉头向下,且跌幅较大。

主要原因分析欧债危机深化、美元看涨使得黄金走势扑朔迷离。

 

3.    下周价格预测及分析

综合国内、国际市场:美国劳工部公布的数据显示,美国12月非农就业人数增长20万人,预期增长15万人;但德国经济部公布的数据显示,德国11月季调后制造业订单月率下降4.8%,预期下降1.7%;英国公布的数据显示,英国12Halifax季调后房价指数月率下降0.9%,预期上升0.2%。以上数据颇具代表性地说明美国经济有复苏迹象,而欧债危机仍旧深远。导致美元指数持续走高,贵金属于周末转升为跌,对后市无法抱太大希望,仍将以盘整为主。

美元指数强势依旧,一度触及81.37高点。

原油价格保持强势震荡格局,NYMEX 2月原油期货仍收在100上方。

全球最大黄金基金SPDR Gold Trust本周仓位未变,其持仓量截至16仍为1,254.57吨。

 

4.相关新闻(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)

4.1  银价或重回50美元/盎司时代

SharpPixley分析师TedButler周六(1月7)谈到去年4月银价达到49.73美元高点的原因时称,造成银价大涨的原因是轧空头。

他称:这已经令投资者领教,实物白银市场的真实情况是有多紧张,商业投资者似乎不再对大规模做空白银有兴趣,转而做多白银。因此,我认为白银在不远的将来将大幅上涨,或远不止50美元/盎司。

Butler表示,当银价在去年4月逼近50美元时,大型投资者的白银空头已经令他们有过一次死亡经历。他们已经无路可走,亟需作出行动。因此,他们可以买入白银并拯救自己。熟知市场的大型商业投资者知晓,白银市场已经变得相当紧张,且实物白银已接近短缺的境地。关键在于,白银短缺并非因为过多投机性买盘或者价格泡沫导致。白银市场极度的紧张以及近期白银紧缺是过去五年以来,普通投资买盘循序渐进累计导致的结果。并未有迹象表明,长期的白银投资买盘已经结束。

他称,因为白银价格不存在泡沫,因此没要泡沫需要积压。大型商业投资者之前打压银价,现在他们可以通过买入白银,使自身从白银空头中全身而退。这一过程已经完成,因此意味着银市现正处在最好的时光。[据:世华财讯]

4.2  德国商业银行:黄金与铂金价差走宽至1987年来最高水平

德国商业银行(Commerzbank)周五(1月6)公布的简报中表示,黄金与铂金的价差已经进一步走宽。

该行表示,近期美元走强令铂钯价格承压。因为相比之下,黄金能更显着凸显其价值,黄金和铂金之间的价差已经走宽至超过200美元/盎司。

该行称:黄金/铂金价格比率因此升至1.15,这是自1987年初以来最高水平。” [据:世华财讯]

4.3  LBMA:预计2012年黄金将连续第十二年走高

伦敦金银市场协会(LBMA)6日公布的调查数据显示,预计2012年黄金将连续第十二年走高,但对白银和铂金则不是如此乐观。

参与调查的机构预计2012年黄金均价为1766美元2011年均价为1572美元。

LBMA商业部门总监Ruth Crowell指出,参与者预计所有四种金属都会在目前的水平上走高。她指出,但如果我们将2012年均价预期与2011年实际价格相比,就会发现分析师对贵金属在未来12个月的价格走势不如此前乐观。

分析师预计2012年黄金和钯金分别上涨12.3%0.3%,但预计白银和铂金分别下滑3.2%5.6%

货币贬值和欧债危机的担忧以及央行买盘将成为金价助推器。2012年钯金均价预计为735.52美元/盎司,2011年为733.63美元/盎司。

庄信万丰(Johnson Matthey)201111月份指出,预计中国等新兴市场对钯金的需求将保持强劲,但钯金ETF大肆减仓的风险犹存。

分析师预计2012年白银均价为33.98美元,2011年为35.11美元。2012年铂金价格预期为1624美元,2011年为1720美元。[据:世华财讯]

4.4  机构:2012年铂钯均价将分别为1822846美元/盎司

Sharps Pixley周五(1月6)表示,铂金2012年平均价格料1822美元/盎司,最高2120美元/盎司,最低1400美元/盎司;钯金平均价格846美元/盎司,最高1050美元/盎司,最低650美元/盎司。

  Sharps Pixley说:"总之,我们认为铂金价格将走低,这反映价格趋势以及经济停滞加深,这样就解释了铂金价格在2000美元附近交投为何不活跃;这就是说,南非铂金产出减少,提振投资者买兴,另外工厂在2012年末经济复苏之前开始提高铂金库存,因此我们预计铂金价格将明显上涨。虽然不是时尚的观点,我们预期2012年下半年全球经济将表现良好,因此我们预计铂金和钯金今年表现将好于其他大宗商品。"

  Sharps Pixley表示,俄罗斯出售铂金库存的行为将要结束,铂金供给将受限制,这将促使工业厂商增加库存,这将再次引起投资者入场和投机商买入。[据:上海金属网]

4.5  德意志银行:未来18个月铂金价格将低于黄金

德意志银行(Deutsche Bank)周五(1月6)指出,铂金价格在未来18个月都可能低于黄金。

  全球经济增长预期的下行风险意味着铂族金属的表现将不及黄金,就连中国对低价铂金的胃纳也难以支撑铂金走高。

  中国更紧张的信贷环境和相对充足的库存已导致铂金进口放缓。德意志银行预计今年铂金市场多余供给会达到29万盎司。

  德意志银行指出,"供大于求的情况将继续令铂金价格承压,直到欧元区前景开始改善的时候铂金价格才会做出反应。"

  德意志银行预计2013年铂金需求将强劲反弹,并且今年四个季度铂金价格分别达到1350,1500,16001650[据:上海金属网]

4.6  全球黄金一共值多少钱?

据估计,截止2011年底,整个人类历史上约有165000吨黄金被开采出来。如果按照每盎司1600美元的价格计算,全世界黄金的总价值为84877971024008.4878万亿)美元。[据:上海金属网]

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