贵金属季报·2007年2季度

(综合信息)

 

1.上海市场金、银、铂、钯、铑、钌行情简况
时间:2007年4月2日~6月29日

单位 品种 最高 最低 收盘价
元/克 金9995 171.89 157 158.79
金9999 172.3 157.2 158.8
元/公斤 白银1# 3790 3330 3410
元/克 345 320 328
钯(粉) 108 97 101.5
铑(粉) 1880 1700 1780
钌(粉) 196 113 114

注:以上数据根据月报整理。

2. COMEX、NYMEX金、银、铂、钯期货简况
时间:2007年4月2日~6月29日 单位:美元/盎司

种类 品种 最高 最低 收盘价
COMEX期金 8月/07 669.5 607.2 650.9
10月/07 676.5 615.8 657
12月/07 692 634 663.2
种类 品种 收盘价
NYMEX期银 9月/07 12.473
NYMEX期铂 10月/07 1296.5
NYMEX期钯 9月/06 368.5

注:以上数据根据月报整理。

英国《金属导报》2007年2月、3月钯、铂、铑月平均价(买入/卖出价)
单位:美元/盎司

品名 规格及条件 4月份平均价 5月份平均价 6月份平均价
欧洲市场 368.57895-368.73684 367.16667~367.7619 368.35714~368.66667
欧洲市场 1278.31579-1278.42105 1301.33333~1303.33333 11286.2381~1287.2381
欧洲市场 6309.286-6339.286 6136.667~6166.667 6085.556~6115.556

3.近期国际市场贵金属价格预测
单位:美元/盎司

品种 伦敦市场最新参考价 纽约市场最新参考价 趋势 价格区间 备注
656.1/657.6 648.7/650.2 短期重返665 部分分析师预测
12.55/12.59 12.36/12.41 近期:12~13整固 部分分析师预测
1278/1282 1270/1274 2007年均价:1235(1175~1424) 商品研究和咨询公司CPM Group
366/369 362.5/366.5 未来3个月:420 瑞银投资银行
6070/6270 5950/6130 长期:将回落 部分分析师
400/430685      
450/470      

  本季度影响价格变动的主要因素分析:美元持续疲软、石油价格的震荡走高及美国部分经济数据等因素共同影响国际市场贵金属价格的走势。

4.周报重要信息回放(贵金属资源、产业、政策、同行信息等)
4.1 中国有望于2007年下半年出台资源税税制改革
资源税已成为地方税收增长的一大亮点。日前,国家税务总局公布的上半年税收统计数据显示,资源税上半年共完成134亿元,同比增长31.8%。其中,有些省份资源税增势强劲,增幅达50%以上。
为减缓部分资源产品高价格与资源税低税额之间的矛盾,从2004年起,中国陆续调整了煤炭、原油、天然气、锰矿石等部分资源品目的资源税税额标准。2006年,财政部、国家税务总局取消了对有色金属矿产资源税减征30%的优惠政策,恢复全额征收;调整了对铁矿石资源税的减征政策,暂按规定税额标准的60%征收;调高了岩金矿资源税税额标准;统一了全国钒矿石资源税的适用税额标准。2007年,财政部、国家税务总局又调高了焦煤资源税税额,并对盐资源税税收政策进行了调整。这些政策调整目前已显现出积极作用,如促进了税收收入的大幅增长,加速了资源所在地的资源优势向经济优势和财政优势的转化。最为重要的一点是,上述政策调整为下一步资源税制进行全方位改革打下了坚实基础。
综合各方信息,资源税改革方案的内容将涉及征税范围、计税依据、减免税政策等。在征税范围上,改革思路将是扩大税基、提高税额标准,进一步增加地方收入。而计税依据也将改变目前单纯从量计征的方法,实行根据不同应税品目的特点,分别采取从价计征和从量计征的办法。有业内人士认为,或许,2007年下半年这一重大税制改革就将出台。[据:中国财经报]
4.2 2007年中国可能成为世界第二大黄金生产国
据报道,中国黄金集团公司下属国际贸易公司副总经理吴均匀6月8日称,今年中国可能超过美国成为第二大黄金生产国。目前中国为世界第三大黄金生产国。
因国际黄金价格坚挺,中国今年计划将黄金产量提高8.3%,至260吨。去年黄金价格达到25年新高。
受珠宝业需求支持,今年中国国内黄金需求量预计将与产量相当。
4.3 湖南有色金属矿潜在经济价值高达14000亿元
  经过多年艰苦勘探、科学找矿,“有色金属之乡”湖南已经发现各类有色金属矿产51种,主要有色金属资源储量达2546万吨,潜在经济价值约14000多亿元人民币。
从最近召开的湖南省有色金属工业工作会议上获得的相关资料表明,截至目前,湖南发现的各类有色金属矿产种类占全国的91%,其中钨、铋、锑居全国第一,锡、铅、锌、汞、钽、铌、锂、钼、镉、铟等探明储量均居全国前五位。
4.4 我国第二大铂钯矿开发拉开序幕
日前,受云南地矿资源股份公司委托,由云南省地质环境监测总站编制的弥渡县金宝山低品位铂钯矿综合利用1000T/D采选建设工程环境影响评价大纲通过专家评估,这标志着我国第二大铂钯矿开发正式拉开序幕。
弥渡县金宝山铂钯矿属多金属矿床,铂钯储量45金属吨,品位1.48克/吨,是目前已探明储量的全国第二大铂钯矿,综合潜在价值280亿元。该矿由云南地矿资源股份有限公司投资开发,总投资4.8亿元,将建成投产日处理矿石3000吨生产线。金宝山铂钯矿正式开发后,将极大地促进当地工业经济总量的攀升。
金宝山铂钯矿采选项目环评大纲全面阐述了拟建项目概况,明确了编制依据、评价标准和原则、评价范围及等级、国家产业政策导向,制定了采选矿工艺流程、投资概算及各项经济指标,调查分析并预测了各类环境污染因素、污染物排放总量控制,指明了相应的防治措施及需要达到的环保目标。专家组认为,大纲内容详实,编制规范,环抱敏感点准确全面,环评标准及防治措施切实可行。
4.5 我国上半年黄金行业运行情况:产量、效益继续稳步增长
1~6月份,全国产金122.2吨,同比增长15.26%。其中,黄金矿山产金98.0吨,同比增长11.0%;有色副产金24.2吨,同比增长28.2%。各重点产金省(区)矿产金所占比重为:山东27.7%、河南14.4%、福建8.3%、湖南5.6%、辽宁4.8%、陕西4.71%、甘肃3.7%、内蒙古3.4%、吉林3.1%、青海2.9%,以上10省(区)的产量占全国的78%。有色副产金中,江西铜业公司占30%、云南铜业公司占25%、安徽铜陵有色金属公司占13%、湖北大冶有色金属公司占11%。
1~6月份,黄金行业实现工业总产值318.571亿元(现价),同比增长43.83%;实现利润34.678亿元,同比增长40.35%。效益增幅大于产量增幅。
4.6 2007年2季度全国出口“贵金属或包贵金属的首饰”量值表
单位:千克(数量)、千美元(金额)

时间 当月 1至当月累计 累计比去年同期±%
数量 金额  数量 金额  数量 金额
2007.6 62,540  184,177 349,349 1,104,818 7.6 23.1
2007.5 56,740 187,308 286,810 920,675 5.7 22.6
2007.4 60,409 204,510 230,068 733,345  4.3 20.3

[据:中国海关]
4.7 2007年上半年铂金首饰市场回顾

根据庄信万丰提供的权威数据表明,今年上半年一至五月份,每盎司铂金均价较去年同期有了显著的增长。然而,作为全球铂金第一消费大国,中国的铂金市场却丝毫没有被飙升的价格所影响,铂金以其纯净、稀有、永恒的属性,在消费者心中占据着坚实稳固的地位,为市场保持了高昂的消费热情。
根据上海黄金交易所统计的数据表明,截止今年五月份,首饰用新铂金交易额同比去年增长10.75 %。据国际铂金协会的最新统计,在传统销售旺季春节和情人节期间,铂金首饰的销售额同比去年增长了23.43%,位居上半年销售增幅第二位的五一黄金周期间,销售额也较去年同期增长了8.18%。另外,随着婚庆市场的不断增温,铂金婚戒的销售额更较去年同期有了突飞猛进的增长,增幅为43.84%。与此同时,随着国内铂金首饰生产制作工艺的进一步的提高,中国铂金首饰被越来越多的国家和地区所接受,使得出口出现显著增长。根据今年3月份香港国际珠宝展反馈的情况,中国铂金首饰在包括新加坡、马来西亚、印尼和日本在内的一些亚洲国家和地区非常受欢迎,出口前景十分良好。
根据英国的一家咨询公司的现货和期货比较来看,如果国内市场一旦上黄金期货的话,可以保守地估计,可以有将近2万吨的交易量,而06年上海黄金交易所成交黄金的交易量才1250吨,发展的空间相当巨大。[据:世华财讯]

4.8 路透社:2007年下半年国际金银价格将继续走强
日前路透社(Reuters)组织了全球33位市场分析师对2007~2008年国际基本金属和贵金属价格举行了预测,统计的预测结果显示,2007年国际黄金平均价格将继续向上,而白银的价格表现将比黄金出色。
路透社公布的预测结果显示,2007年国际黄金平均价格将比2007年同比提高10%,由于美元的疲软和各国中央银行抛售的下降,加上实物需求的增加,2008年国际黄金价格继续看好。全球各地的33位市场分析师预计2007年全球黄金平均价格将达到670美元/盎司,比2006年612.10美元/盎司的平均价格上涨10%左右,此次7月份统计的预测价格比2007年1月份的价格要高3%。路透社统计资料显示,2008年国际黄金平均价格将达到681美元/盎司,比1月份预测的价格要高4%。目前,而在7月13日,国际黄金现货平均价格在667美元/盎司左右。根据统计的预测,2007年其它贵金属表现预计将比黄金出色,预计白银平均价格水平将上涨14%,而铂金价格将上涨11%,钯金价格将上涨超过13%。位于伦敦的Deutsche Bank商品研究部总裁Michael Lewis表示,对于黄金而言,中期继续看好。美元持续疲软、美国的低利率和强劲制造需求都表明,目前黄金价格调整只是暂时的。6月27日,黄金价格一度跌落至3个月来低点638.90美元/盎司,而在2006年5月12日,黄金价格最高曾经达到730美元/盎司。
国际黄金价格驱动因素
分析人士指出,由于基金投资活跃,国际贵金属市场牛市将依旧持续。在过去数年中,这些投资、需求推动了商品价格的不断高涨;目前全球经济增长强劲,资本流动性良好,投资者对商品风险投资偏好有加,特别亚洲地区商品需求继续增加,其工业和财富速度递增惊人。在2006年,由于贵金属价格变动频繁,国际贵金属实物需求受到影响;而在未来,金属价格波动幅度将变小,实物需求将出现增加,这将支撑国际贵金属价格。巴克莱资本公司贵金属分析师Suki Cooper认为,从基本面情况看,制造业需求维持稳定,除非价格出现剧烈波动或者飙升,预计在来年国际贵金属需求继续看好。对于美元,分析人士预计其将继续疲软,而国际原油价格也将继续居高,而地缘政治的紧张和欧洲央行年度抛售黄金将低于原先500吨的水平,这些对黄金是利好,不过也有一些因素在转变。而黄金生产企业套期保值出现递减,贵金属交易基金在过去几个月中一度出现减持的情况。
白银的表现要比黄金出色
路透社汇总的预测显示,白银相对于其它贵金属而言,2007年年平均价格将达到13.30美元/盎司,同比递增14%;不过预计的2008年价格,将回落至13.0美元/盎司。在2006年5月,国际白银价格一度创下25年来高点,现货最高达到15.17美元/盎司。美林(Merrill Lynch)分析师Daniel Hynes则认为,白银的价格与黄金是密切相关的,而不断增加的投资将推动银价走高。而白银交易基金ETFs投资需求将继续带动银价,在2007年年底,预计全球白银供应将大幅增加。对于铂族价格的预测,路透社统计资料显示,2007年平均价格将达到$1,267.50美元/盎司,2008年将达到$1,250美元/盎司,价格比2006年1138美元/盎司有所增加,比今年1月的预测数值1125美元/盎司也增加。对于金属钯价格的预测,预计2007年平均价格将达到$363美元/盎司,2008年达到$380美元/盎司。[作者:路透社Atul Prakash][据:安泰科]

5.相关产业领域的情况
5.1 钢铁:上半年我国钢铁产量同比增长18.92%
今年上半年我国钢铁产量23758.06万吨,同比增长18.92%,比上年同期增幅提高0.6个百分点。结合进出口统计数据测算,上半年我国粗钢资源供应量为20665万吨,同比增长9.6%,比上年同期增幅下降3.6个百分点。生铁产量2.3亿吨,同比增长16.8%,钢材产量2.7亿吨,同比增长23.9%。
5.2 电子信息:电子信息产业上半年销售收入达2.1万亿元,1~5月固定资产投资850亿元
我国电子信息产业上半年完成销售收入2.1万亿元,比去年同期增长了18%。2006年我国电子产业实现的销售收入是4.7万亿元人民币。
  今年以来电子信息产业实现工业增加值3800亿元,同比增长17%。实现利税755亿元,同比增长9%。进出口总额3520亿美元,同比增长22%。
电子百强企业中,已经有两家企业营业收入超过1000亿元,超过百亿元的有25家。消费电子产业是电子信息产业的重要组成部分。据统计,中国生产的手机占全球市场的47%,计算机占40%,彩色电视机占48%。
据信息产业部经济体制改革与经济运行司的最新统计,今年1~5月,我国电子信息产业累计完成固定资产投资850亿元,同比增长34.9%,增幅较1~4月提高了2.9个百分点,呈逐步上升趋势;但与去年同期和全国制造业平均水平相比,增速分别低了9.1个和0.6个百分点。
5.3 石油化工:石化行业工业总产值增20.7%,前5月利润增20%以上
今年上半年,石油和化工行业生产继续保持快速增长,实现现价工业总产值24696.3亿元,同比增长20.7%。重点跟踪的65种产品中,产量较去年同期增长的有63种,占96.9%,其中增幅在10%以上的有47种,占72.3%。其中,化肥产量(折纯)为2878.3万吨,同比增长12.3%,其中高浓度氮肥尿素的产量为1241.7万吨,同比增长14.1%。
今年前5个月,全行业规模以上企业25618家,累计实现主营业务收入19515.5亿元,利润2263.6亿元,同比增幅在20%以上。其中,化肥前5个月实现利润90.5亿元,同比增长34.2%。
6、国内同行的动态
6.1 浙江、广东等地从含钯、铂的废电子元器件回收钯、铂情况简介
浙江台州是目前亚洲最大的废旧家电、电器拆解中心。在浙江的宁波、温岭、温州、台州及广东的东莞、普宁及潮汕地区等地,由于距离公海较近,从上个世纪90年代初期即有从公海走私进来大量的含钯、铂废电子元器件像集成电路板、接点、触点等。从这些“洋垃圾”中回收钯、铂的小作坊、小冶炼厂遍布上述各地。有着“中国银都”称号的湖南郴州市永兴县,从金矿、冶炼厂、广东地区电镀电子厂出来的废渣、废液中提取伴生钯、铂、铑的数量也相当可观。
沿海地区小作坊、小冶炼厂回收钯、铂的工艺十分简单:他们把含钯、铂的废电子元器件首先进行焙烧,然后用硝酸或王水溶解、氯化铵沉淀、水溶解、氨水络合、水合肼还原就可以生产出粗钯或粗铂(金属含量仅为90%)了。该工艺存在着下述缺点,废电子元器件焙烧时产生的烟气,会对操作工人及附近居民的身体造成一定伤害;硝酸溶解焙烧渣时产生NO、NO2等气体,如果不经处理直接排放将会污染空气;产出的钯、铂的品位也只有90%左右,不能满足工业要求,还需要送专门的精炼厂精炼提纯。
由于含钯、铂的废电子元器件通过不规范渠道收进来,又没有发票入账,而这些小作坊、小冶炼厂大多手续不全,不能按照国家税务总局的要求进行税票进项抵扣,导致税赋过高,因此他们加工成粗钯、铂后,一部分又回流到香港,再经香港销往日本、韩国及我国台湾等地,主要用于制作电路板、接点、触点等电子元器件;一部分以不开发票的形式销售给国内其他企业或个人。
鉴于一些小冶炼厂工艺、设备较落后,又无相应的废气、废水处理设施,对环境造成严重污染,同时又不开发票,逃避税款,对国家GDP收入没有贡献,违背国家的有关税收政策,所产的二次产品也无法纳入国家统计局的统计。
6.2 “回收线路板中贵金属的湿法新工艺”通过专家鉴定
由中国有色金属工业协会再生金属分会副会长、江苏技术师范学院材料应用研究所所长周全法教授率领科研小组研制的“电子电气废料资源再生利用——回收线路板中贵金属的湿法新工艺”日前通过江苏省科技厅专家的鉴定。专家认为,此技术处于国内领先水平,项目成果对于全国电子废弃物的无害化和规模化处置具有示范作用,成功地填补了国内空白。
此项技术主要针对报废回收的线路板(PCB板)等电子废弃物,经过适当的拆解和预处理后,采用硝酸溶解、王水溶金、抗坏血酸还原和熔炼等工艺回收贵金属,该技术路线不需要经过加热处理和线路板粉碎等常规预处理步骤,回收过程不使用氰化物,金属回收率高,有利于环保。
目前,项目组与南京一家企业合作建成了年处理1000吨PCB板生产线,运行结果表明贵金属的回收率达95%以上,贱金属和塑料的回收率达到98%以上,处置后的PCB板废渣制砖,生产废水零排放,利用真空系统及碱吸收使废气达标排放。该生产线可实现年创造产值1406万元,年创利润456万元。
6.3 抚顺石化与美国UOP公司合作 国内最大贵金属催化剂项目投产
中国石油抚顺石油化工公司引进美国UOP公司技术建设的3000吨/年催化剂生产线投产庆典仪式2005年9月7日举行。这条生产线是目前国内最大的加氢及贵金属催化剂生产线,大幅降低了产品价格,可为中国炼油企业及相关行业提供处于世界领先水平的优质催化剂、吸附剂和完善的销售技术服务。
该生产线采用UOP公司提供的专利技术和最新配方,同时还可以持续获得UOP公司适时的技术支持和最新换代产品的生产配方,使催化剂生产技术和产品性能始终处于世界领先水平。
美国UOP公司是世界著名的炼油工艺专利商,研发和生产技术处于世界领先地位。抚顺石油化工公司是中国最大的贵金属催化剂生产基地,贵金属催化剂占国内市场份额的46%。两公司在催化剂领域实现了强强联合,这也是UOP公司多年来首次向国外转让核心技术。
该项目投资2.5亿元,于2004年3月16日在抚顺开发区石化新区开工建设,经过一年多的紧张建设实现中间交接。按照新厂新制的要求,石化公司比照国际同类企业标准组建了北方催化剂厂,4月开始单机试运、带负荷试运、流程局部联运。6月15日,北方催化剂厂按照预定计划准时投料试车。
6.4 2007年金川集团有限公司招标难题发布
2007年金川集团有限公司重大技术难题已汇编成册,现正式对外发布,热忱期望关心金川发展的各位专家学者,围绕技术难题,通过各种方式与他们开展联合技术攻关。该汇编对每个项目都提出了“现状及提出的问题”和“攻关目标”。这些技术难题包括三项与贵金属有关的内容,分别为:“地质与采矿”类的“钯精炼新工艺的研究”;“理化检测”类的“镍原料中低含量金、银、铂、钯、铑、铱多元素连测分析方法的建立”及“提高高镍、高铜、高钴溶液中铂钯金银分析准确度的研究”。

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